بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#پیزد اگر بخواهم پیزد را فقط بر اساس بنیاد شرکت (و نه صرفاً نمودار) تحلیل کنم، نگاه من مثبت است، اما با چند شرط مهم. نقاط قوت 1. رشد درامد فوق العاده * فروش 4 ماهه نسبت به سال قبل 147% رشد کرده است. * تیرماه نیز نسبت به تیر سال گذشته 187% رشد داشته که نشان می دهد رشد شرکت ادامه دار است. 2. سوداوری قوی صورت مالی سه ماهه نشان داد سود خالص بسیار بیشتر از سال قبل شده است. این یعنی شرکت فقط فروش بیشتری نداشته، بلکه توانسته حاشیه سود خود را نیز حفظ یا بهبود دهد. 3. صنعت مناسب صنعت تایر به دلیل افزایش نرخ فروش، رشد قیمت مواد اولیه و تقاضای پایدار، در وضعیت نسبتاً مطلوبی قرار دارد. پیزد هم یکی از شرکت های باکیفیت این صنعت محسوب می شود. 4. مدیریت در سال های اخیر عملکرد مدیریت از نظر افزایش تولید، فرو ش و سوداوری قابل قبول بوده و شرکت نسبت به بسیاری از هم گروهی ها عملکرد باثبات تری داشته است. ریسک ها * اگر نرخ مواد اولیه (به ویژه کایوچو و دوده صنعتی) سریع تر از نرخ فروش رشد کند، حاشیه سود تحت فشار قرار می گیرد. * صنعت تایر تا حدی به سیاست های قیمت گذاری وابسته است و محدودیت در افزایش نرخ فروش می تواند سوداوری را کاهش دهد. * پس از رشد قیمتی سهم، اگر گزارش های ماهانه ضعیف شوند، احتمال اصلاح قیمت وجود دارد. گزارش تیر به نظر من گزارش تیر خوب بود، نه فوق العاده. علت: * نسبت به سال قبل بسیار عالی بود. * اما نسبت به خرداد حدود 7 درصد افت فروش داشت. فعلاً این افت نگران کننده نیست، ولی اگر در مرداد هم تکرار شود باید دلیل ان بررسی شود. ارزش گذاری اگر شرکت بتواند همین روند را تا پایان سال حفظ کند، احتمال ثبت رکورد جدید سود سالانه زیاد است. در ان صورت، با فرض ثابت ماندن نسبت P/E صنعت، هنوز ظرفیت رشد برای سهم وجود دارد.

لیست اخبار