بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#فسبزوار گزارش ماهانه فسبزوار (تیر 1405) نسبت به ماه های قبل، به نظر من مثبت است و چند نکته مهم دارد: 1. تولید * تولید اهن اسفنجی در سطح مناسبی حفظ شده و افت شدیدی نسبت به ماه قبل دیده نمی شود * این موضوع نشان می دهد شرکت فعلاً اثر قابل توجهی از محدودیت های انرژی نپذیرفته یا توانسته تولید را مدیریت کند. 2. فروش * مبلغ فروش نسبت به خرداد رشد داشته است. * هم افزایش نرخ فروش و هم حجم مناسب فروش در این رشد نقش داشته اند با کنار هم گذاشتن گزارش سه ماهه، گزارش های ماهانه قبلی و شرایط بازار اهن اسفنجی، پیش بینی من از گزارش تیر فسبزوار این است: سناریوی محتمل * درامد تیر: حدود 1,900 تا 2,100 میلیارد تومان * این یعنی نسبت به خرداد، رشد حدود 10 تا 20 درصدی درامد ماهانه دور از انتظار نیست. اگر این اتفاق بیفتد * درامد تجمیعی چهارماهه شرکت به محدوده 7,300 تا 7,500 میلیارد تومان خواهد رسید. * در این صورت، شرکت از برنامه سود سالانه خود جلوتر حرکت می کند و احتمال افزایش براورد سود سالانه بیشتر می شود. پیش بینی سود تیر اگر حاشیه سود سه ماهه حفظ شده باشد، سود خالص تیر می تواند در محدوده 650 تا 800 میلیارد تومان باشد که معادل حدود 160 تا 200 تومان سود به ازای هر سهم است. این یک براورد تحلیلی است و تا انتشار صورت های مالی ماهانه و میان دوره ای قطعی نیست. نکته ای که من را نسبت به سهم خوش بین کرده دو عامل می تواند در ماه های اینده به نفع فسبزوار باشد: * کاهش عرضه برخی تولیدکنندگان بزرگ فولاد در صورت تداوم مشکلات تولید. * ارزندگی سهم؛ برخی تحلیل های بنیادی نیز برای سال 1405 سودی در حدود 21 هزار ریال به ازای هر سهم براورد کرده اند که در صورت تحقق، نسبت P/E سهم همچنان پایین خواهد بود. اگر بخواهم یک عدد مشخص برای EPS سال 1405 پیش بینی کنم، با فرض اینکه محدودیت شدید انرژی در نیمه دوم سال رخ ندهد، براورد من بین 2'100 تا 2'350 تومان به ازای هر سهم است. در این صورت اگر بازار برای سهم P/E بین 5 تا 6 در نظر بگیرد، ارزش منصفانه ان در محدوده 10'500 تا 14'100 تومان قرار می گیرد. البته این سناریو به حفظ روند فروش، قیمت اهن اسفنجی و عدم افت محسوس تولید وابسته است

لیست اخبار