بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#وتجارت 📊 ثامان (سامان گستر اصفهان) | شکاف عمیق BV در برابر NAV واقعی • Market Cap کنونی: حدود 2 همت • ارزش براوردی املاک: 25 همت (بر اساس ارزش روز دارایی های ملکی قدیمی) • Discount to NAV: حدود 90% • اخرین تجدید ارزیابی دارایی ها: نداشته (از سال 1381 تاکنون - 25 سال) شرکت عمدتاً دارایی-محور و دارای زمین و مستغلات با بهای تمام شده تاریخی بسیار پایین در دفاتر است. نسبت P/B فعلی کاملاً گمراه کننده ست، چون equity واقعی شرکت در ترازنامه منعکس نیست. در صورت تجدید ارزیابی دارایی ها: ▫️کاهش ریسک ماده 141 ▫️جهش اندوخته تجدید ارزیابی ▫️افزایش بالقوه سرمایه از محل مازاد ▫️شفاف سازی ارزش واقعی سهم برای بازار ثامان یک کاندید کلاسیک ارزش نهفته در بازار ایران است. با فرض عدم فروش و صرفاً شفاف سازی صورت های مالی، گپ کنونی P/NAV در محدوده ای کاملاً غیرمنطقی معامله می شود. این سطح از اختلاف، یا با رشد قیمت تعدیل می شود یا با افشای رسمی دارایی ها. هر دو سناریو به نفع سهامدار امروز است. 📈

لیست اخبار