بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

⁠از تیر ماه خونین بازار سرمایه تا افق پیش روی بازار؛ بهترین استراتژی حضور در بازار چیست؟ بورس در طلب روزهای صلح اخرین روزهای خرداد برای بورس تهران تلخ تمام شد. از انتهای خرداد که شاخص کل کانال 5 میلیون و 100 واحدی را فتح کرده بود؛ رفته رفته دچار افت شد و در 28 تیر به کانال 4 میلیون و 800 واحدی عقب نشینی کرد. بازار وارد یک فاز نزولی شد. صف های فروش سنگین شدند و حجم معاملات پایین امد. با این حال از چند روز پیش یک تغییر محسوس در جو بازار شکل گرفته است. شاخص کل ارام ارام شروع به بالا رفتن کرده است. شاخص هم وزن هم که در روزهای نزول، بیش از شاخص کل اسیب دیده بود؛ حالا نشانه هایی از بازگشت نشان می دهد. بررسی وضعیت شاخص ها از بازار سرمایه انتهای تیرماه نشان می دهد که بازار در فاز بازگشت تدریجی اعتماد است و لیدر بازار در 30ام تیرماه صنعت فراورده های نفتی و فلزات اساسی هستند. نمادهای گروه اول با افزایش نرخ خوراک و بالا رفتن قیمت جهانی نفت، برگشته اند و شپنا در صدر تاثیرگذاران مثبت شاخص قرار دارد. فملی نیز پس از مجمع اول مرداد می تواند مسیر را تعیین کند. رشد قیمت جهانی مس و فولاد علی رقم از سرگیری تنش ها می تواند بازار را صعودی کند. با این حال باید در نظر داشت که جنگ امریکا علیه ایران، به دلیل اسیب گسترده زیرساخت ها عملا از ماه ها پیش کل اقتصاد کشور را با افول همراه کرده است و اثرات ان دیر یا زود در صورت های مالی شرکت ها عیان خواهد شد. شاخص کل بورس عملا رفتاری شبیه به یک بیمار بدحال دارد. یک روز با شایعه اتش بس چند هزار واحد بالا می اید؛ روز بعد با یک خبر منفی از تحرکات نظامی، همه دستاوردهایش را پس می دهد. این نوسانات 2 تا 4 درصدیِ روزانه، برای سهامداران تازه وارد حکم ترن هوایی را دارد؛ برای کهنه کارها اما، فقط یک تاکید دیگر بر این حقیقت تلخ است که حال بازار رفته رفته وخیم تر خواهد شد. با این همه هنوز هم می توان با یک پرتفوی استاندارد به کسب بازدهی فکر کرد. بررسی وضعیت صنایع بورسی گروه فلزات اساسی (فولاد، فملی، ذوب و…): این گروه که عموما موتور محرک بازار است؛ در یک ماه گذشته زیر فشار فروش قرار گرفت. با گرمتر شدن هوا احتمال تعطیلی برخی خطوط تولید به دلیل قطعی برق، قوت گرفته است و همین موضوع می تواند بر تولید شرکت ها اثر سو بگذارد. گروه بانکی (وبملت، وبصادر، تجارت، وخاور و…): بانک ها در نگاه اول باید از تورم سود ببرند. اما در شرایط جنگی، داستان فرق می کند. افزایش شدید نکول وام ها، قفل شدن دارایی های مردم در بانک ها پس از حملات سایبری اخیر و ترس از امنیت سیستم بانکی، همه دست به دست هم داده تا نمادهای بانکی در رکودی سنگین قرار گیرند. اگرچه که بانک ملت و صادرات که چندسالی است نیمه خصوصی شده اند؛ نقدشوندگی بهتری داشته باشند اما هر دو زیر سایه ریسک سیستماتیک گرفتار شده اند. بانک خاورمیانه که از نظر ترازنامه وضعیت مطلوبی دارد و در روزهای ارامش بازار، سلامت مالی و فناوری بالاتر ان مثال زدنی بود؛ حالا به دلیل اتفاقات اخیر گزینه جذابی تری از بانک های دولتی و نیمه خصوصی با نقدشوندگی بهتر است. با این حال به دلیل بازار کوچکترش با کاهش حجم معاملات مواجه است و صف های فروش چیزی نیست که بتوان راحت و سلامت از ان بیرون امد. گروه پالایشی (شپنا، شبندر، شتران و…): پالایشی ها همیشه به دلیل وابستگی به نرخ دلار نیمایی و خوراک، در شرایط عادی از گزینه های خوب سرمایه گذاری هستند اما در شرایط جنگ، اختلال در تامین خوراک و افزایش هزینه های عملیاتی، این گروه را در موقعیت دشواری قرار داده است. از طرفی، اگر نرخ دلار ازاد جهش کند؛ پالایشی ها عقب می مانند چون نرخ نیما عقب تر است و از سویی دیگر ریسک جنگ بیش از هر صنعت دیگری بر گروه پالایشی سایه افکنده است. گروه دارویی( دلقما، دعبید،دزاگرس و…): معمولاً دارویی ها در بحران ها پناهگاه سرمایه ها هستند. اما این بار تفاوت دارد. تحریم های دارویی و محدودیت در واردات مواد اولیه، زنجیره تامین شرکت های داروسازی را قطع کرده و حاشیه سود را به شدت کاهش داده است. داروسازی برکت و دکتر عبیدی، تولید دارو و… در حملات اخیر اسیب دیدند اما در این روزها زیادی سبزپوش بودند؛ با این حال رفته رفته با انتشار گزارشات فصلی و پرایس شدن قیمت، عملا باید منتظر عکس شدن روند صعودی انها بود. به عبارت دیگر، در حال حاضر دوام سبزپوشی دارویی ها در هاله ای از ابهام است. @sobhsahel https://cdn.novinhub.com/upload/1391/jifocuru-6a64462112ed2.jpg

فالورها 9198

تاثیر (Imp) 445.0

بازدید 445

لیست اخبار