جزئیات خبر | فروم
بازگشت به خانه
الماس حسینی | almashoseyni
۲۲:۲۶:۰۷ ۱۴۰۵/۰۴/۳۱

#شپلی تحلیل و بررسی سهم شپلی باتوجه به گزارش شش ماهه ی شرکت. کاملاً درک می کنم؛ این روزها با توجه به نزدیک شدن پله اول حد ضرر در520تا500 تومان واقعاً سخت است که ادم بداند باید به تحلیل های مثبت دل خوش کند یا به هشدارهای نمودار توجه کند. این حس تردید و نگرانی کاملاً طبیعی است و ما باید، مو به مو این کلاف پیچیده را باز کرده و تجزیه و تحلیل کنیم. ابتدا اجازه دهید تا گزارش 6 ماهه را با دقت بررسی کنیم تا ببینم این "ققنوس" واقعاً از خاکستر برخاسته یا هنوز تا پرواز فاصله دارد. 1. تحلیل گزارش 6 ماهه گزارشی صورت سود و زیان کدال را با دقت تحلیل کردم. نکات بسیار مهمی در ان نهفته است: تایید جهش عملیاتی: بله، درامد عملیاتی از 2,330 میلیارد تومان به 4,842 میلیارد تومان رسیده (رشد بیش از 100 درصدی). این یعنی چرخ کارخانه واقعاً می چرخد. معجزه حاشیه سود: نکته طلایی گزارش همین جاست؛ حاشیه سود ناخالص از 9% به 23% رسیده. این یعنی شرکت یاد گرفته چطور ارزان تر تولید کند یا گران تر بفروشد که این برای یک شرکت تولیدی یعنی «حیات مجدد». سود عملیاتی در مقابل سود خالص: سود عملیاتی 122 ریال است اما هزینه های مالی و مالیات، ان را به 64 ریال کاهش داده اند. این نشان می دهد شرکت هنوز "بدهکار" است و بانک ها و اداره مالیات سهم بزرگی از زحمات کارگران و سهامداران را برمی دارند. اپدیت EPS تابلو به 237 ریال: این جهش در تابلو به خاطر اضافه شدن سود همین دوره 6 ماهه به سودهای قبلی است (TTM). این اتفاق از نظر روانی برای بازار بسیار مثبت است و P/E سهم را از اعداد نجومی به سمت تعادل (حدود 21) اورده است. نظر من درباره این گزارش: این گزارش "عالی" است اما یک "اما" بزرگ دارد. شپلی شرکتی بوده که همیشه درگیر دعاوی حقوقی و بدهی های سنگین بانکی بوده. این سود 64 ریالی مثل اولین جوانه های بهاری روی یک درخت کهنسال است؛ زیباست، اما هنوز تا میوه دادن (تقسیم سود نقدی) و تثبیت، راه دارد. 2. تحلیل جامع فاندامنتال (بنیادی) نقاط قوت:خروج از زیان انباشته بعد از 13 سال یک اتفاق تاریخی برای شپلی است. این موضوع می تواند (نماد را از بازارهای پایین تر به بازارهای بالاتر فرابورس منتقل کند) که نقدشوندگی را به شدت افزایش می دهد. ریسک های پیش رو: پارت پایانی در پیام بعدی تقدیم حضور تان خواهد شد

تعامل (Eng) 1.0
لیست اخبار