بورس تهران | tehbours

۰۸:۲۹:۲۱ ۱۴۰۵/۰۴/۳۱

📊 #| غربالگری گزارش های بهار 1405؛ کدام شرکت ها واقعاً درخشیدند؟ با انتشار بخش عمده گزارش های سه ماهه 1405، تصویر سوداوری شرکت ها به مراتب بهتر از انتظارات بازار بوده است. نکته مهم این فصل، تنها رشد سود شرکت ها نیست؛ بلکه هم زمان کاهش P/E بازار به محدوده کمتر از 6 واحد و افزایش سوداوری شرکت ها، جذابیت بنیادی بورس را افزایش داده است. اما همه رشدهای سود ارزش یکسانی ندارند. برخی ناشی از عملیات پایدار و برخی ناشی از اثر پایه ضعیف، درامدهای غیرعملیاتی یا نوسانات مقطعی هستند. بنابراین، برای غربالگری، باید رشد سود را در کنار P/E و کیفیت سود بررسی کرد. 🏆 ستاره های فصل بهار (رشد سود بالا + P/E جذاب) ⭐⭐⭐⭐⭐ (امتیاز 95 تا 100) نمادهایی که هم رشد سود بسیار بالا و هم P/E پایین دارند و از جذاب ترین گزارش های فصل محسوب می شوند: ✅ #سپید ✅ #فوکا ✅ #خلنت ✅ #شاراک ✅ #فسپا ✅ #فایرا ✅ #شسپا ✅ #کویر ✅ #کیمیا ✅ #فسازان ⭐⭐⭐⭐ (امتیاز 85 تا 95) شرکت هایی با رشد سود بسیار مناسب و P/E ارزنده: #غکورش #غدانه #دسبحان #شمواد #کتوکا #توسن #بهپاک #شبریز #شتران #شپنا #کساوه #فزرین #جم_پیلن #شرانل #عالیس #ونوین ⭐⭐⭐ (امتیاز 75 تا 85) گزارش های خوب، اما نیازمند بررسی کیفیت سود: #دلقما #فاما #هرمز #چخزر #حپارسا #سباقر #سقاین #غشهداب #نمرینو #فجر #دتماد #شیفته #شکام #کمنگنز #غمایه #بنیرو #بکابل #چدن 📈 برترین رشد سود فصل 🥇 #خلنت ➡️ 1858% 🥈 #فوکا ➡️ 1833% 🥉 #غبشهر ➡️ 1795% 4️⃣ #درازک ➡️ 1485% 5️⃣ #غپونه ➡️ 1243% 6️⃣ #لبوتان ➡️ 1157% 7️⃣ #کپرور ➡️ 1136% 8️⃣ #فسپا ➡️ 964% 9️⃣ #شاراک ➡️ 920% 🔟 #شسپا ➡️ 799% 💎 کمترین P/E بازار نمادهایی که در کنار سود مناسب، پایین ترین نسبت قیمت به سود را دارند: 🥇 #اتکای ➡️ 2 🥈 #وبهمن ➡️ 2.1 🥉 #اتکام ➡️ 2.1 #رایا #خیمن #تنوین #وافری #فاراک #خکار این گروه از منظر ارزش گذاری، در صورت پایداری سود، می توانند مورد توجه بازار قرار گیرند. 🏭 صنایع برتر گزارش های بهار بر اساس کیفیت گزارش ها تاکنون: 🥇 پالایشی (#شپنا #شبریز #شتران #شرانل #شسپا) 🥈 فلزات اساسی (#فایرا #کویر #هرمز #فسپا #فنورد) 🥉 غذایی (#غکورش #غدانه #غبشهر #غویتا #غشهداب #غمایه) 4️⃣ دارویی (#دجابر #دلر #دارو #دتماد #دسبحان) 5️⃣ شیمیایی (#شاراک #شمواد #جم_پیلن) ⚠️ نکات مهم رشد سودهای بسیار بالا همیشه به معنای رشد پایدار نیست. نمادهایی مانند: #خلنت #فوکا #غبشهر #درازک #غپونه به دلیل پایه سود پایین سال گذشته یا درامدهای غیرتکرارشونده، نیازمند بررسی دقیق تر کیفیت سود هستند. در مقابل، شرکت هایی مانند: #شپنا #شاراک #کویر #فایرا #شتران #شبریز #غکورش #توسن #جم_پیلن #ونوین از منظر کیفیت سود، پایداری عملکرد و نسبت P/E، وضعیت متوازن تری دارند. 🎯 جمع بندی 📌 انتشار گزارش های بهار تاکنون سه پیام مهم برای بازار داشته است: ✅ سوداوری شرکت ها فراتر از انتظارات بوده است. ✅ نسبت P/E بازار به کمتر از 6 واحد رسیده و از منظر تاریخی در محدوده ارزنده قرار گرفته است. ✅ گزارش های قوی باعث شده بخش مهمی از بازار از نظر بنیادی جذاب تر شود، اما همچنان ریسک های سیاسی و ژیوپلیتیکی مهم ترین مانع شکل گیری یک رالی پرقدرت هستند. در صورت تداوم گزارش های مطلوب و کاهش ریسک های سیاسی، صنایع پالایشی، فلزات، پتروشیمی، غذایی، بانکی و بخشی از دارویی ها می توانند لیدرهای اصلی موج بعدی بازار باشند.