مرکز تحلیل بنیادی | tahlil_center

۲۰:۳۶:۲۷ ۱۴۰۵/۰۴/۲۹

✅گزارشات مهم بهار (1) 😴 مهدی کریمی ✅ بیمه #رایا عالی بود و بهار 50 تومان ساخت، 384% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 316 تومان و PE~2.2 ✅ #اتکای بهار عالی داشت و 84 تومان ساخت، 331% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 224 تومان و PE~3.4 ▫️ عمده سود از سایر درامدها و احتمالا تسعیر ارز بوده. ولی بازم عالیه و 38% مارکتش تو یک فصل سود ساخته. ✅ #تکیمیا روند عالی رو ادامه داد و بهار 23 تومان سود ساخت، 148% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 210 تومان و PE~3.2 ▫️ روند عالی در پیش گرفته و فصول اخیر هم عالی بوده. نکته جالب اینه که حتی از عملیات بازارگردانی و پذیره نویسی هم سود محقق کرده. با لحاظ تقسیم سود کامل جزو بهترین های صنعته. ✅ #تکاردان هم عالی بود و بهار 29 تومان سود ساخت، 54% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 196 تومان و PE~3.4 📍 جناب #فولاد سالانه بهتر از انتظاری داد و فصول اخیر به ترتیب 8 و 5 و 10 و 29 تومان ساخت، جمعا 52 تومان و 1% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 260 و PE~5 1- سود تلفیقی هم با 30% رشد 73 تومان بود. 2- وضعیت فولاد رو می دونیم و مهم ترین مساله نحوه بازسازی و جبران خسارات شرکت هست. نیروگاه، واحد احیا و فولادسازی طی جنگ اسیب دیدند و لذا تولید اهن اسفنجی و اسلب کاهش یافته. باید دید برنامه دولت برای جبران خسارات شرکت چیه. سال 1405 می تونه با عملیات بازرگانی و سود زیرمجموعه ها سود معقولی بسازه، ولی مهم چشم انداز اینده است. 🔘 #نان بهتر از انتظار بود و بهار 23 تومان ساخت، 128% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 606 تومان ▫️ مجمع نرفته و با تقسیم سود 70%، بعد مجمع به P/E~5.9 روی تابلو می رسه. بهار تولید و فروشش افت داشت، ولی به واسطه رشد نرخ ها و حاشیه سود 47% که بالاتر از میانگین تاریخی 32% بوده سود خوبی ساخت. برای 9 ماهه پیش بینی شرکت حفظ همین روند فروش و درامد 5900 میلیارد تومانیه که می تونه به سود 815 میلیاردی و جمعا 1045 میلیارد یا 105 تومانی معادل P/E~5.2 اینده نگر برسه. 🔘 #کباده بهار خیلی خوبی داد و 77 تومان ساخت، 54% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 1887 تومان و PE~5.2 ▫️ مجمع هم نرفته و با تقسیم سود احتمالا 70% به PE~4.6 روی تابلو می رسه. مالک کصدف هم هست که طرح توسعه جالبی داره و لذا شرکت با وجود بازار پایه بودن بنیاد قابل قبولی داره. 🔘 #تایرا بد نبود و بهار 7.4 تومان ساخت، 51% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 237 تومان و PE~3.1 برای 9 ماه اتی پیش بینی متهورانه صادرات بیش از 9 هزار تراکتور رو داره، در حالی که کل سال گذشته کمتر از 2.4 هزار عدد صادرات داشته. در صورت تحقق این پیش بینی با فروش 20% بیش از سال گذشته، 9 ماهه با فروش 29 هزار تراکتور پیش بینی درامد 61700 میلیارد تومانی رو داره که در صورت تحقق، می تونه به سود 5700 میلیادری و مجموعا 6100 میلیارد تومانی برسه. 110 تومان به ازای هر سهم و معادل PE~2.1 که خاصه و البته باید تو گزارشات فروش ماهانه تحقق چنین پیش بینی رو ببینیم. 🔘 #حپارسا طبق انتظار گزارش 9ماهه خیلی خوبی داد و فصول اخیر به ترتیب 52 و 71 و 73 تومان ساخته، جمعا 196 تومان، 236% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 1477 و PE~5.9 اول این که شایعاتی مبنی بر تقسیم سود پایین تر به گوش می رسید، ولی شرکت پیشنهاد تقسیم سود 90% برای سال جاری رو هم ارایه داده. سال بعد شرکت طرح خرید 200 واگن باری رو داره که ظرفیت حمل رو افزایش میده. برای 3 ماهه پایانی شرکت پیش بینی فروش 950 میلیاردی و سود 185 میلیاردی رو داره، جمعا 556 میلیارد تومان. 292 تومان به ازای هر سهم و معادل PE~5.1. سال مالی منتهی به شهریور 📍#دکوثر با کمی بهبود عملیات و البته سود غیرعملیاتی 6 ماهه خوبی داد و دو فصل اخیر به ترتیب 2 و 72 تومان ساخته، مجموعا 74 تومان و 50 برابر مدت مشابه. قیمت 1007 و PE~9.8 بهار کمی به لحاظ عملیاتی بهتر شده ولی 85% سود غیرعملیاتی و از محل فروش دامین بوده. شرکت تقریبا به اندازه مارکتش دامین داره و برنامه فروش زیرمجموعه و خرید تجهیزات رو داره که باید عملیاتش رو دنبال کنیم. 🔹 #تلیسه بهار نسبتا خوبی داد و 28 تومان ساخت 93% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 830 تومان، PE~6.5 مشابه زشگزا که پیش تر بررسی شد، حاشیه سود تلیسه هم کاهش یافته و بهار حوالی 12% بوده که کمتر از 24% سال گذشته بود و با فروش دارایی زیستی سود افزایش یافته. با نرخ های 60 هزار تومانی از تیر و مطابق صحبت های مطرح شده در مجامع این شرکت ها و البته انتظارات تحلیلی، فصول بعد حاشیه سود رشد خواهد کرد و به میانگین 24% احتمالا برای کل سال خواهد رسید. نکته اخر این که تقسیم سود تقریبا کامل داره و لذا بعد مجمع با PE~5.6 تابلو بازگشایی میشه که خب عالیه. 🔹 #زفجر بهار نسبتا خوبی داد و 174 تومان ساخت 226% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 4256 تومان، PE~5.4 ▫️ توضیحات کافی ذیل گزارشات قبلی صنعت ارایه شد. به نظرم زفجر با این پی بر عی و سود بیش از 1000 تومانی برای سال جاری یکی از بهترین نمادهای صنعته 🔹 بیمه #معین خوب بود و بهار 17.5 تومان ساخت، 58% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 220 تومان و PE~3.4 🔹 #کاذر بهتر از انتظار بود و بهار 23 تومان ساخت، 46% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 266 تومان و PE~4.3 🔹 #درهاور خوب بود و بهار 50 تومان ساخت، 54% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 1172 تومان و PE~6.5 🔹 #فولاژ کمتر از انتظارات بود و بهار 17 تومان ساخت، 42% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 461 تومان و PE~8.5 ▫️ مجمع با تقسیم سود حداکثری در پیش داره و با توجه به رشد نرخ های اهن اسفنجی بهای تمام شده نسبتا بالا بود و موجودی مواد خاصی هم نداشت که کمکش کنه. حاشیه سود ناخالص 9% خالص 6% پایینه واقعا! ❗️ #شگویا بهار ضعیفی داد و 1 تومان ساخت، 92% کمتر از مدت مشابه. قیمت 916 تومان ▫️ سود ناخالص بیشتر از مدت مشابه بود، ولی به واسطه سایر هزینه ها و عمدتا هزینه جذب نشده در تولید (بخاطر افت تولید) سود خاصی محقق نکرده. گزارش بسیار ضعیف بود و البته با تولید بیشتر از ماه های بعد می تونه گزارشات بهتری هم بده. ❗️ #حسینا ضعیف بود و بهار 51 تومان ساخت، 19% کمتر از مدت مشابه. قیمت 1498 تومان و PE~6.1 ▫️▫️▫️ 🟢 گزارشات مهم زیرمجموعه ها ✅ صنایع بسته بندی ارمغان نگین اریا زیرمجموعه #کهمدا سالانه منتهی به اسفند داد و 115 میلیارد تومان ساخت، تقریبا 7 برابر سال گذشته 🔹 #داکسیر (60% دارو، 20% دتوزیع، 20% دلر) بهار 128 میلیارد تومان سود ساخت، 97% بیشتر از مدت مشابه ❗️ شرکت تولیدی موتور ، گیربکس و اکسل سایپا-مگاموتور (سهامی خاص) زیرمجموعه #خساپا 12.9 همت زیان محقق کرد، 734% بدتر از سال گذشته!! @tahlil_center 💠