💎نبض بیمه | nabzebimeh_ir

۲۲:۵۰:۱۴ ۱۴۰۵/۰۴/۲۷

بررسی صورت سود و زیان حسابرسی نشده بیمه ارمان؛ چرخش استراتژیک و نتیجه بخشی مدیریت ریسک در جذب پرتفوی بررسی صورت سود و زیان حسابرسی نشده شرکت بیمه ارمان با نماد ارمان برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 1404 نسبت به دوره مشابه سال قبل (1403)، نکات کلیدی را نشان می دهد که علی رغم برخی ریسک ها، نشان دهنده تحول در عملکرد این شرکت است. به گزارش اختصاصی نبض بیمه، بیمه ارمان حق بیمه خالص خود را با رشد 30 درصدی از حدود 1.7 همت به 2.2همت برساند که گرچه در وهله اول این رشد حق بیمه خالص نشان دهنده توانایی شرکت در جذب بازار و افزایش سهم از بازار است لیکن با توجه به تورم اقتصادی سال 1404 چندان مطلوب نیست ولی کنترل خالص خسارت پرداختی حکایت از ان دارد که تمرکز بیمه ارمان نه بر رشد کمی بلکه بر رشد کیفی حق بیمه صادره و مدیریت ریسک بوده است. یکی از نقاط قوت برجسته در این گزارش، رشد 239 درصدی درامدهای حاصل از سرمایه گذاری منابع بیمه ای است (از 30 میلیارد تومان به بیش از 101 میلیارد تومان)، این نشان می دهد که مدیریت وجوه نقد و ذخایر فنی شرکت در سال 1404 هوشمندانه تر و پرسودتر از سال 1403 عمل کرده است. در مجموع درامدهای بیمه ای بیمه ارمان با رشد 34 درصدی از 1.8 همت به 2.4 همت افزایش یافته است. در بخش خسارت خسارت ناخالص با رشد 16 درصدی 1.2 همت بوده و پس از دریافت 118 میلیارد تومان از بیمه گران اتکایی، خالص خسارت پرداختی با رشد 28 درصدی1.1 همت گزارش شده است. هزینه های بیمه ای نیز با رشد 18 درصدی 616 میلیارد تومان گزارش شده و سود ناخالص فعالیت های بیمه ای، رشد 66 درصدی را تجربه کرده (از 400 میلیارد به 664میلیارد تومان) که نشان می دهد شرکت در مدیریت هزینه های خسارت نسبت به درامدهای بیمه ای موفق عمل کرده است. مدیریت هزینه ها و بهره وری با وجود رشد عملیات، هزینه های اداری و عمومی شرکت 29 درصد افزایش یافته است. نکته مثبت این است که نرخ رشد این هزینه ها کمتر از نرخ رشد درامدهای بیمه ای است که نشان دهنده کنترل هزینه های ستادی توسط مدیریت است. رشد 2756 درصدی سود عملیاتی (از 6.3 میلیارد به 182.6 میلیارد تومان) نشان دهنده تغییر اساسی در مدل سوداوری و عبور از دوره رکورد یا حاشیه سود بسیار پایین به سمت حاشیه سود مطلوب است. شرکت توانسته است سود خالص خود را از 17.5 میلیارد تومان در سال 1403 به 76.4 میلیارد تومان در سال 1404 برساند که رشدی 336 درصدی را نشان می دهد.لیکن زیان غیرعملیاتی 354 ریالی به ازای هر سهم بیانگر عملکرد نامطلوب در بخش درامدهای غیرعملیاتی است که موجب کاهش سود هر سهم از 606ریال به 255 ریال شده است. لیکن با توجه به افزایش سود خالص هر سهم از 58 ریال در سال 1403 به 255 ریال در سال 1404 و با توجه به افزایش سرمایه شرکت (از 300 میلیارد تومان به به 850 میلیارد تومان)، این رشد در EPS نشان دهنده این است که سوداوری شرکت توانسته است اثر رقیق کننده افزایش سرمایه ( افزایش تعداد سهام) را خنثی کرده و عملکرد قابل قبولی را برای سهامداران رقم بزند. افزایش هزینه های مالی و زیان غیرعملیاتی با وجود رشد سوداوری، هزینه های مالی شرکت 72 درصد افزایش یافته، دیگر نکته قابل بررسی در صورت مالی بیمه ارمان در بخش سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی شرکت نهفته است، در این بخش سود 70 میلیارد تومانی به زیان 5.7 میلیارد تومانی در سال 1404تبدیل شده که نشان دهنده کاهش در درامدهای متفرقه یا فروش دارایی ها نسبت به سال قبل است. در مجموع، شرکت بیمه ارمان در سال 1404 یک "چرخش استراتژیک" مثبت را تجربه کرده است. رشد درامدهای عملیاتی همراه با جهش در درامدهای سرمایه گذاری، باعث شده که شرکت نه تنها افزایش سرمایه خود را جذب کند، بلکه بازدهی سهامداران را نیز به طور چشمگیری افزایش دهد. با توجه به روند رو به رشد درامدهای بیمه ای و مدیریت بهتر هزینه ها، تمرکز بر تداوم این روند در گزارش های فصلی اتی (سه ماهه 1405) کلید اصلی پایداری این سوداوری خواهد بود. افزایش نسبت توانگری مالی می تواند مهر تاییدی بر این عملکرد درخشان بیمه ارمان باشد. #بیمه_ارمان #نبض_بیمه #ماهنامه_تخصصی