بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#فزر در فزر، P/E گذشته نگر (TTM) اهمیت محدودی داره چون سود شرکت به شدت به متغیرهای رو به تغییر مانند قیمت دلار، قیمت جهانی طلا، عیار کانسنگ (که در گزارش جدید عیار 1.18 رو گذاشته کنار و با عیار 1.25 حساب شده!) و میزان تولید شمش وابسته است و سود سال اینده میتونه تفاوت بزرگی با سود سال قبل داشته باشه. به خاطر همین بازار ما بیشتر به Forward P/E یا سود مورد انتظار سال های اینده نگاه می کنه - نه اون عدد EPS و P/E توی سایت TSE جدا از این داستان، فزر فقط یک جریان سود جاری نیست. مالک یک دارایی معدنی ارزشمند یعنی معدن اق دره است و بخشی از ارزشش به ذخایر طلا، عمر معدن، احتمال اکتشافات جدید (احتمالش هست) و توان افزایش سوداوری در اینده مربوط می شه. با این اوصاف، سهم ممکنه در ظاهر P/E بالایی داشته باشه، اما اگر بازار انتظار داشته باشه EPS از حدود 900-1000 تومان در 1404 به 3000 تا 4000 تومان یا بیشتر در سال های بعد برسه، ان P/E ظاهراً بالا در واقع بر پایه سودهای اینده محاسبه شده . به همین دلیل در تحلیل فزر، سودهای اینده و چشم انداز معدن، طول عمر ذخایر و… معمولاً مهم تر از سودهای تاریخی (همون عدد TSE) هستند. البته که بازار ایران anomaly های خودش رو داره و چیزی به قول فرنگیا روی سنگ نوشته نشده. ممنون از دوستان دیگه که محاسبات و دیدگاه ها و پیشبینی هاشون رو با بقیه به اشتراک می گذارن.

لیست اخبار