جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
نگاه متفاوت سهام بنیادی | fundamentalseo
۲۰:۵۶:۰۲ ۱۴۰۵/۰۴/۲۶

📊 مقایسه بازدهی شپنا، شبندر، عیار، دلار و سکه امامی 🔴در چند روز گذشته، بحث هایی مختلفی در خصوص بازدهی نمادهای پالایشی و مقایسه ان ها با سایر بازارها شکل گرفت. برخی می پرسیدند: «اگر مبنای مقایسه را سال 1400 بگذاریم چه می شود؟» یا «چرا عملکرد را از سال 1401 محاسبه نمی کنید؟» این پرسش ها کاملاً درست و بجا هستند؛ زیرا در بازارهای مالی، «نقطه ورود شما، تعیین کننده بازدهی شماست». 🔴برای پاسخ منطقی و به دور از سوگیری، بیایید نگاهی به داده های خام بیندازیم. در اسلایدهای بالا، ماتریس درصد بازدهی سالانه و رتبه بندی پنج دارایی (شپنا، شبندر، صندوق عیار، دلار و سکه امامی) را از ابتدای سال 1399 تا تیرماه 1405 بررسی کرده ایم. ⚠️ چند واقعیت مهم که امار و ارقام به ما می گویند: 1️⃣ هیچ قهرمان همیشگی وجود ندارد: نگاهی به رتبه ها بیندازید؛ نمادی مثل شبندر که در سال 1401 در رتبه پنجم (اخرین بازدهی) قرار داشت، در سال 1404 با 150% بازدهی به رتبه اول بازار می رسد. این یعنی چرخه های اقتصادی مدام در حال تغییر هستند. 2️⃣ پیشتازی طلا و بورس در چرخه های متفاوت: در بعضی سال ها که بازار سرمایه بازدهی مناسبی نداشته است، طلا و سکه (با صندوق عیار) رتبه های اول و دوم بازدهی را تصاحب کردند. در مقابل، در بعضی سال ها نیز سهام بنیادی لیدر بازدهی شدند. 3️⃣ تصویر بزرگتر (بازدهی تجمعی): اگر کل دوره (از ابتدای 1399 تا تیر 1405) را به صورت تجمعی نگاه کنیم، شپنا با بازدهی 4,077% و شبندر با 3,801% در صدر جدول ایستاده اند؛ در حالی که دلار با بازدهی 1,108% در رتبه اخر (پنجم) قرار دارد! یعنی بازدهی سهام بنیادی در بلندمدت، نزدیک به 4 برابر دلار بوده است. 💡 اما سوال کلیدی و بسیار مهم اینجاست: چرا وقتی بازه زمانی را حتی چند ماه تغییر می دهیم، تمام این رتبه بندی ها به هم می ریزد؟ چطور ممکن است دارایی ای که در بلندمدت 4 برابر دلار بازدهی داده، در بازه های کوتاه مدت باعث نارضایتی سهامداران شود؟ در پست بعدی (بخش دوم) به این مطلب پرداخته می شود. ✔️ لینک کانال در بله ✍ @Behinbourss | بِهین بورس https://ble.ir/Behinbourss

فالورها 671
تاثیر (Imp) 43.0
بازدید 43
تعامل (Eng) 3.0
لیست اخبار