بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

#ومهان؛ بازار هنوز ارزش واقعی دارایی ها را کشف نکرده است؟ گزارش سه ماهه «ومهان» را نباید صرفاً از زاویه سود دوره بررسی کرد؛ چراکه بخش مهمی از داستان این شرکت در ارزش دارایی ها و پرتفوی سرمایه گذاری ان نهفته است. ارزش بازار پرتفوی بورسی ومهان به حدود 56 هزار میلیارد تومان رسیده، در حالی که بهای تمام شده این پرتفوی حدود 14.1 هزار میلیارد تومان است؛ یعنی شرکت تنها در بخش بورسی خود نزدیک به 41.8 هزار میلیارد تومان مازاد ارزش دارد. بر اساس اطلاعات همین گزارش و با تعدیل حقوق صاحبان سهام بابت مازاد ارزش پرتفوی بورسی، NAV هر سهم حدود 1,008 تومان براورد می شود. در مقابل، قیمت پایانی سهم 721 تومان است؛ به این ترتیب ومهان با P/NAV حدود 71.5 درصد و تخفیف تقریبی 28.5 درصدی نسبت به NAV براوردی معامله می شود. فاصله قیمت فعلی تا NAV نیز نزدیک به 40 درصد است. اما نکته مهم تر، سرمایه گذاری بزرگ ومهان در «گروه پتروشیمی تابان فردا» است. در NAV محاسبه شده، ارزش روز کارشناسی شده مستقلی برای این سرمایه گذاری غیربورسی لحاظ نشده و مبنای محاسبه، اطلاعات ثبت شده در گزارش بوده است. بنابراین شفاف تر شدن ارزش واقعی این دارایی می تواند یکی از مهم ترین محرک های بنیادی و ارزش گذاری ومهان در اینده باشد. در بخش عملکرد نیز شرکت طی این فصل حدود 1,537 میلیارد تومان درامد عملیاتی، 827 میلیارد تومان سود خالص و 688 میلیارد تومان جریان نقد عملیاتی مثبت ثبت کرده است. در مقابل، رشد بدهی ها و افزایش هزینه های مالی مهم ترین ریسکی است که باید در گزارش های بعدی با دقت دنبال شود. در مجموع، ترکیب یک پرتفوی بورسی با 41.8 هزار میلیارد تومان مازاد ارزش، سرمایه گذاری بزرگ در حوزه پتروشیمی و معامله سهم با 28.5 درصد تخفیف نسبت به NAV براوردی، ومهان را به یکی از گزینه های قابل توجه برای رصد بنیادی تبدیل کرده است. ومهان در 721 تومان؛ سهمی که شاید بخش مهمی از ارزش دارایی هایش هنوز به طور کامل روی تابلو قیمت گذاری نشده باشد. این مطلب صرفاً تحلیل بر مبنای اطلاعات گزارش مالی و قیمت اعلام شده است و توصیه به خرید یا فروش نیست. #ومهان 📈سهامداران بورس و اوراق بهادار تهران 🆔 @stockholders_tse

فالورها 5202

تاثیر (Imp) 334.0

بازدید 334

تعامل (Eng) 2.0

لیست اخبار