جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
Fundvesting | فاندوستینگ | fundvesting
۱۱:۳۰:۲۴ ۱۴۰۵/۰۴/۲۲

در ریزش اخیر، کدام صندوق های سهامی بهتر از بازار عمل کردند؟ 🔺ریزش اخیر بازار، یکی از بهترین مقاطع برای ارزیابی کیفیت مدیریت صندوق های سهامی بود. در دوره 16 تا 21 تیرماه 1405، شاخص کل حدود 4.83 درصد افت را تجربه کرد؛ اما بسیاری از صندوق های سهامی کلاسیک توانستند عملکردی بهتر از شاخص ثبت کنند و بخشی از این افت را جبران کنند. ⬅️در نمودار فوق، الفای صندوق ها نمایش داده شده است؛ یعنی اختلاف بازدهی هر صندوق نسبت به شاخص کل. برای افزایش دقت محاسبات نیز از NAV اماری استفاده شده تا اثر افزایش سرمایه، تقسیم سود و سایر تعدیلات از نتایج حذف شود و مقایسه ای دقیق از عملکرد واقعی مدیران سرمایه گذاری به دست اید. 🟢در این بررسی تنها صندوق های سهامی کلاسیک مورد ارزیابی قرار گرفته اند؛ بنابراین صندوق های دارای استراتژی متفاوت مانند کاوردکال (نظیر انار) یا صندوق های با تمرکز بر سبک خاص سهام (مانند رشدی و جوانه) در این مقایسه لحاظ نشده اند تا مقایسه بین صندوق های هم گروه انجام شود. ⬅️در این میان، صندوق ابتکار با ثبت الفای 2.43 درصدی، بهترین عملکرد را در بین صندوق های سهامی کلاسیک داشته است. نکته قابل توجه این است که بخش عمده صندوق های این گروه نیز الفای مثبت ثبت کرده اند؛ موضوعی که نشان می دهد مدیران صندوق ها در ریزش اخیر بازار، به طور متوسط عملکردی بهتر از شاخص داشته اند و توانسته اند بخشی از افت بازار را از طریق مدیریت پرتفوی، انتخاب سهام و کنترل ریسک جبران کنند. 📊 الفای مثبت در بازار نزولی، یکی از مهم ترین معیارهای سنجش کیفیت مدیریت سرمایه گذاری است؛ زیرا در چنین شرایطی، هدف صرفاً کسب بازدهی نیست، بلکه کاهش افت سرمایه نسبت به بازار اهمیت پیدا می کند. هرچه این فاصله بیشتر باشد، عملکرد مدیر صندوق در مدیریت ریسک و انتخاب دارایی ها موفق تر ارزیابی می شود. 🗓 22 تیر 1405 📱 @fundvesting

فالورها 18360
تاثیر (Imp) 1255.0
بازدید 1255
تعامل (Eng) 18.0
لیست اخبار