بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

📈چرا با افزایش احتمال جنگ ریزش بازار سهام اتفاق می افتد؟ از دیدگاه علوم مالی، ریزش بازار سهام در زمان افزایش احتمال جنگ یا تشدید تنش های نظامی، رفتاری کاملاً قابل انتظار و تا حد زیادی منطقی است و دلیل ان هم صرفاً ترس سرمایه گذاران نیست، بلکه تغییر در مفروضات ارزش گذاری شرکت ها بر اساس افزایش ریسک و کاهش سوداوری اینده است. چرا بازار واکنش منفی نشان می دهد؟ 1. افزایش نااطمینانی (Uncertainty) بازار سهام اینده را قیمت گذاری می کند، نه امروز را. وقتی احتمال جنگ افزایش می یابد، پیش بینی سود شرکت ها دشوارتر می شود. سرمایه گذاران نیز برای جبران این نااطمینانی، حاضر نیستند قیمت های قبلی را بپردازند. 2. افزایش نرخ تنزیل و صرف ریسک در ارزش گذاری سهام، هرچه ریسک بیشتر شود، بازده مورد انتظار سرمایه گذاران نیز افزایش می یابد. این موضوع باعث می شود ارزش فعلی سودهای اینده شرکت ها کاهش پیدا کند و در نتیجه قیمت سهام افت کند. 3. احتمال کاهش سود شرکت ها جنگ می تواند هزینه تولید، حمل ونقل، بیمه، واردات مواد اولیه و تامین مالی را افزایش دهد. همچنین ممکن است تقاضای مصرف کنندگان کاهش یابد. بنابراین انتظار بازار از سوداوری شرکت ها پایین می اید. 4. خروج سرمایه از دارایی های پرریسک در شرایط بحرانی، سرمایه گذاران معمولاً از سهام خارج شده و به دارایی های امن تر مانند طلا، ارز یا اوراق بدهی دولتی پناه می برند. این جابه جایی سرمایه، فشار فروش در بازار سهام را افزایش می دهد. یک نکته مهم: بازار همیشه خودِ جنگ را قیمت گذاری نمی کند؛ بلکه «احتمال وقوع» و «شدت پیامدهای اقتصادی» ان را قیمت گذاری می کند. اگر تنش ها کمتر از انتظار باشد یا سریع پایان یابد، بازار می تواند به همان سرعتی که افت کرده، بخشی از زیان خود را جبران کند. جمع بندی ریزش بازار در زمان افزایش احتمال جنگ، بیش از انکه یک واکنش احساسی باشد، نتیجه افزایش ریسک، کاهش انتظارات سوداوری و تغییر ترجیحات سرمایه گذاران است. به همین دلیل، در ادبیات مالی این رفتار بازار کاملاً قابل توضیح و منطقی محسوب می شود. 📊برای شرکت در ازمون سنجش ریسک و اهداف مالی سرمایه گذار و دریافت سبدی با وزن های بهینه دارایی های مالی به ربات هوشمند پورتفولیو مراجعه نمایید : 🆔 @portfolioriskbot 🆔 @portfolioteam

فالورها 2915

تاثیر (Imp) 414.0

بازدید 414

تعامل (Eng) 11.0

لیست اخبار