جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
سهامداران بورس و اوراق بهادار تهران | stockholders_tse
۲۲:۳۳:۰۱ ۱۴۰۵/۰۴/۲۰

تحلیل گزارش 9ماهه #کسرام | جهش 20 برابری سود با فروش تقریباً ثابت! صورت های مالی 9ماهه منتهی به 1405/03/31 شرکت پارس سرام در نگاه اول با جهش خیره کننده سوداوری همراه است. شرکت موفق به تحقق 633 ریال سود به ازای هر سهم شده و سود خالص ان نسبت به دوره مشابه بیش از 20 برابر شده است. 🔹 مهم ترین نکات گزارش: ✅ درامد عملیاتی تقریباً ثابت فروش شرکت تنها 2 درصد رشد کرده و به 1.30 هزار میلیارد ریال رسیده است. بنابراین جهش سوداوری را نمی توان صرفاً ناشی از رشد فروش دانست. ✅ رشد 58 درصدی سود ناخالص سود ناخالص به حدود 175 میلیارد ریال رسیده که نشان دهنده بهبود سوداوری در سطح تولید و فروش است. جهش 2,042 درصدی سود عملیاتی سود عملیاتی از 29 میلیارد ریال به حدود 629 میلیارد ریال رسیده و حاشیه سود عملیاتی از 2.3 درصد به بیش از 48 درصد جهش کرده است. رشد 2,019 درصدی سود خالص سود خالص به 621 میلیارد ریال رسیده و شرکت در 9ماهه 633 ریال EPS ساخته است. نکته بسیار مهم برای سهامداران با توجه به اینکه سود عملیاتی به مراتب بیشتر از سود ناخالص گزارش شده، بخش مهمی از جهش سود احتمالاً از سایر درامدهای عملیاتی ناشی شده است، نه صرفاً فعالیت عادی فروش محصولات. بنابراین برای سنجش کیفیت و تکرارپذیری سود 633 ریالی، منشا این درامد باید دقیقاً بررسی شود. ترازنامه؛ وضعیت نسبتاً مناسب ✅ نسبت جاری از 1.02 به 1.52 مرتبه افزایش یافته که نشان دهنده بهبود محسوس نقدینگی است. 🔹 نسبت بدهی با وجود افزایش از 12.6 درصد به 14 درصد، همچنان در سطح پایینی قرار دارد و ساختار مالی شرکت از این منظر کم ریسک ارزیابی می شود. گزارش 9ماهه #کسرام از نظر عدد سود، بسیار چشمگیر است؛ اما مهم ترین سوال، کیفیت و تکرارپذیری این سود است. رشد تنها 2 درصدی فروش در برابر جهش بیش از 2,000 درصدی سود عملیاتی و خالص نشان می دهد یک عامل مهم خارج از روند عادی فروش، سود شرکت را متحول کرده است. 🔍 نکته کلیدی: برای ارزش گذاری سهم، صرفاً نباید به رشد 2,019 درصدی سود خالص تکیه کرد؛ بلکه ابتدا باید منشا جهش سایر درامدهای عملیاتی مشخص شود. اگر این درامد ماهیت غیرتکرارشونده داشته باشد، تعمیم EPS فعلی به دوره های اینده می تواند گمراه کننده باشد. #کسرام #گزارش_9ماهه #تحلیل_بنیادی 📈سهامداران بورس و اوراق بهادار تهران 🆔 @stockholders_tse

فالورها 5125
تاثیر (Imp) 240.0
بازدید 240
تعامل (Eng) 1.0
لیست اخبار