بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

صنایع مس باهنر (فباهنر) شرکت صنایع مس باهنر در سال 1370 تاسیس و در سال 1380 وارد بورس شد. ارزش بازار شرکت در حال حاضر حدود 25 هزار میلیارد تومان است. این شرکت به طور سنتی بیش از 90 درصد سود خالص خود را میان سهامداران تقسیم می کند. ماده اولیه اصلی فباهنر، کاتد مس است که بخش عمده ان از شرکت ملی صنایع مس ایران تامین می شود. محصولات اصلی شرکت نیز شامل تسمه، ورق، لوله و مقاطع مسی و برنجی است. حدود 77 درصد سهام شرکت در اختیار شرکت سرمایه گذاری صدر تامین قرار دارد؛ هلدینگی که علاوه بر فباهنر، سهامدار حدود 5 درصدی فملی و 2.3 درصدی فولاد مبارکه نیز هست و مالکیت مجموعه ای از شرکت های بزرگ بورسی و غیربورسی را در اختیار دارد. از این منظر، می توان گفت فباهنر از پشتوانه مدیریتی و سهامداری قدرتمندی برخوردار است. شرکت در حال اجرای دو طرح توسعه مهم، از جمله احداث نیروگاه اختصاصی است. همچنین طی ماه های اخیر، مدیران ارشد شرکت و مسیولان استان کرمان تلاش کرده اند زمینه ورود شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) به ترکیب سهامداری فباهنر را فراهم کنند. با توجه به اینکه بخش عمده سرمایه در گردش شرکت صرف خرید کاتد مس می شود، در صورت تحقق این سناریو، علاوه بر کاهش هزینه های تامین مواد اولیه، هم افزایی قابل توجهی در زنجیره ارزش گروه مس ایجاد خواهد شد که می تواند ارزش ذاتی فباهنر را به شکل محسوسی افزایش دهد و در عین حال برای فملی نیز به معنای توسعه زنجیره ارزش در صنایع پایین دستی خواهد بود. در شرایط فعلی، به نظر می رسد قیمت در حال ارزش گذاری چشم انداز اتی و اثار احتمالی طرح های توسعه است. از این رو، نمی توان سهم را گران تلقی کرد، اما بخش مهمی از انتظارات اینده در قیمت فعلی منعکس شده است. پیش بینی می شود در مجمع پیش رو، شرکت به ازای هر سهم حدود 100 تا 110 تومان سود نقدی تقسیم کند. در نتیجه، ارزش بازار پس از مجمع به حدود 23 هزار میلیارد تومان کاهش خواهد یافت. اگر سود هر سهم سال اینده در محدوده 220 تومان محقق شود، P/E فوروارد شرکت به حدود 4.5 واحد خواهد رسید. با وجود این، در شرایط فعلی بازار سرمایه، همچنان شرکت هایی با ارزندگی بالاتر، به ویژه در گروه های دارویی و پالایشی، قابل مشاهده هستند. به همین دلیل، این احتمال وجود دارد که فباهنر در کوتاه مدت با استقبال چشمگیر معامله گران مواجه نشود؛ هرچند برای سرمایه گذارانی که دیدگاهی بلندمدت دارند، همچنان می تواند گزینه ای قابل تامل باشد. #فباهنر #بورس #بورس_1405 #تحلیل_بنیادی امیرزارعی

فالورها 503

تاثیر (Imp) 106.0

بازدید 106

تعامل (Eng) 3.0

لیست اخبار