جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
Market Digest.IR | mdigestir
۲۱:۲۲:۵۱ ۱۴۰۵/۰۴/۱۷

🏦 انویدیا همچنان رهبر بازار هوش مصنوعی باقی می ماند ( BofA ) بانک امریکا (BofA) در جدیدترین گزارش خود همچنان دیدگاه بسیار مثبتی نسبت به انویدیا دارد و معتقد است بازار بیش از حد روی افزایش هزینه حافظه های HBM تمرکز کرده و قدرت قیمت گذاری این شرکت را نادیده گرفته است. طبق براورد این بانک، با مهاجرت از نسل Blackwell به Rubin، هزینه حافظه HBM در هر رک از حدود 156 هزار دلار به 382 هزار دلار افزایش پیدا می کند، اما همزمان قیمت فروش هر رک نیز از حدود 3 میلیون دلار به 6 میلیون دلار می رسد. در نتیجه سهم HBM از ارزش کل سیستم همچنان تنها 6 تا 8 درصد باقی می ماند و فشار قابل توجهی بر حاشیه سود ایجاد نمی کند. به همین دلیل BofA انتظار دارد حاشیه سود ناخالص انویدیا در سال های اینده همچنان در محدوده 74 تا 75 درصد حفظ شود. 💡اما نکته مهم تر، نگاه BofA به اندازه بازار AI است. این بانک پیش بینی می کند بازار سیستم های دیتاسنتر هوش مصنوعی از 273 میلیارد دلار در سال 2025 به حدود 1.7 تریلیون دلار در سال 2030 برسد؛ معادل رشد مرکب سالانه 44 درصد. از این رقم، حدود 1.13 تریلیون دلار مربوط به شتاب دهنده های هوش مصنوعی (GPU و ASIC) خواهد بود. در همین دوره، ارزش بازار AI Networking نیز از حدود 35 میلیارد دلار به بیش از 305 میلیارد دلار افزایش می یابد که معادل رشد سالانه 55 درصدی است. همچنین بازار حافظه HBM از حدود 35 میلیارد دلار در سال 2025 به بیش از 246 میلیارد دلار در سال 2030 خواهد رسید؛ موضوعی که نشان می دهد خود BofA انتظار رشد بسیار سریع این بخش را دارد، اما ان را تهدیدی برای انویدیا نمی داند. 👈 اگرچه سهم انویدیا از بازار AI Acceleratorها به تدریج از 83 درصد در سال 2025 به حدود 67 درصد در سال 2030 کاهش می یابد، اما این کاهش بیشتر ناشی از بزرگ تر شدن بازار است تا از دست رفتن جایگاه رقابتی. بر همین اساس، درامد سالانه این بخش برای انویدیا می تواند از حدود 162 میلیارد دلار به بیش از 756 میلیارد دلار برسد؛ در حالی که درامد AMD، Broadcom و Marvell نیز همزمان چندین برابر خواهد شد. از سوی دیگر، سهم AI از کل بازار دیتاسنتر نیز با سرعت در حال افزایش است؛ به طوری که از حدود 54 درصد در سال 2025 به بیش از 82 درصد در سال 2030 خواهد رسید. این موضوع نشان می دهد موتور اصلی سرمایه گذاری دیتاسنترها در سال های اینده تقریباً به طور کامل به هوش مصنوعی وابسته خواهد بود. 🚀 در نهایت، BofA براورد می کند سود هر سهم (EPS) انویدیا تا سال 2030 به حدود 25 دلار برسد و با وجود سرمایه گذاری حدود 65 میلیارد دلاری در اکوسیستم AI، این هزینه ها همچنان کمتر از 35 درصد جریان نقد ازاد شرکت را مصرف خواهند کرد؛ موضوعی که همچنان فضای کافی برای بازخرید سهام و افزایش سود نقدی باقی می گذارد. #NVDA #AMD #AVGO #MRVL #BofA @MDigestIR

فالورها 258
تاثیر (Imp) 27.0
بازدید 27
تعامل (Eng) 2.0
لیست اخبار