بِهین بورس | Behinbourss | behinbourss

۱۷:۵۳:۰۵ ۱۴۰۵/۰۴/۱۷

📶 نسبت مهم برای بررسی سهام 💠 اگر بخواهیم خیلی سریع و کاربردی یک سهم را از نظر ارزندگی، ریسک و کیفیت مالی بررسی کنیم، شش نسبت زیر از مهم ترین نقطه های شروع هستند: 🟢نسبت قیمت به سود P/E این نسبت نشان می دهد بازار حاضر است برای هر واحد سود شرکت، چند واحد قیمت پرداخت کند. فرمول : Price per Share تقسیم بر EPS نسبت P/E پایین تر معمولاً یعنی سهم ارزان تر است نسبت P/E خیلی بالا می تواند نشانه خوش بینی زیاد بازار یا گران بودن سهم باشد. در تصویر گفته شده مقدار ایده ال کمتر از 25 است، اما در عمل این عدد به صنعت، نرخ رشد و کیفیت سود بستگی دارد.(این اعداد مربوط به بازار امریکاست) 🟢نسبت قیمت به ارزش دفتری P/B این نسبت قیمت بازار سهم را با ارزش دفتری ان مقایسه می کند. فرمول : Price per Share تقسیم بر Book Value per Share نسبت P/B پایین تر معمولاً به معنای ارزندگی بیشتر است در شرکت های دارایی محور مثل بانک، بیمه، هلدینگ و برخی صنایع سرمایه بر اهمیت بیشتری دارد در تصویر گفته شده مقدار ایده ال کمتر از 3 است، ولی این هم کاملاً صنعت محور است.(این اعداد مربوط به بازار امریکاست) 🟢بازده نقدی Dividend Yield این نسبت نشان می دهد سهامدار نسبت به قیمت روز سهم، چه میزان سود نقدی دریافت می کند. فرمول : Dividend per Share تقسیم بر Share Price برای سرمایه گذارانی که به دنبال درامد نقدی هستند بسیار مهم است بازده نقدی بالا می تواند جذاب باشد، اما باید دید پایدار هست یا نه در تصویر میانگین بازار امریکا 4.1% ذکر شده، اما در هر بازار و هر دوره این عدد متفاوت است. 🟢نسبت قیمت به فروش P/S این نسبت نشان می دهد بازار برای هر واحد فروش شرکت، چه ارزشی قایل شده است. فرمول : Market Cap تقسیم بر Total Sales برای شرکت هایی که سودشان نوسانی است، گاهی معیار مفیدی است نسبت P/S پایین تر می تواند نشانه ارزندگی باشد، اما به شرطی که حاشیه سود هم مناسب باشد عدد مناسب این نسبت کاملاً به مدل کسب وکار و صنعت بستگی دارد. 🟢نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام D/E این نسبت یکی از شاخص های مهم ریسک مالی شرکت است. فرمول : Total Debt تقسیم بر Total Equity هرچه این نسبت بالاتر باشد، وابستگی شرکت به بدهی بیشتر است در حالت کلی کمتر بودن بهتر است اما باید با صنعت مقایسه شود؛ چون بعضی صنایع ذاتاً بدهی محورتر هستند. 🟢نسبت ارزش بنگاه به EBITDA این نسبت ارزش کل شرکت را با سود عملیاتی قبل از استهلاک و هزینه مالی و مالیات مقایسه می کند. فرمول : Market Cap +Debt + Cash تقسیم بر EBITDA یکی از مهم ترین نسبت ها برای ارزش گذاری شرکت هاست برای مقایسه شرکت های یک صنعت بسیار کاربردی است معمولاً عدد پایین تر بهتر تلقی می شود 🟩 این 6 نسبت به ما کمک می کنند سهم را از سه زاویه بررسی کنیم: ⚫ارزندگی: مثل P/E ،P/B ،P/S ⚫ریسک مالی: مثل D/E ⚫بازده و کیفیت سوداوری: مثل Dividend Yield و EV/EBITDA ❗️اما نکته مهم این است که هیچ نسبتی به تنهایی کافی نیست. تحلیل درست زمانی شکل می گیرد که این نسبت ها را در کنار هم، در مقایسه با صنعت، و با توجه به کیفیت سود و وضعیت شرکت بررسی کنیم. #اموزش #سواد_مالی ✔️ لینک کانال در بله ✍ @Behinbourss | بِهین بورس https://ble.ir/Behinbourss