🍬 قهکمت زیر ذره بین؛ فروش جهش کرد، اما سود خالص عقب نشست گزارش 12ماهه قند هکمتان نشان می دهد شرکت از نظر رشد فروش عملکرد قابل قبولی داشته، اما جهش بهای تمام شده، رشد هزینه مالی و افزایش سنگین مالیات باعث شده بخش مهمی از رشد درامد به سود خالص منتقل نشود. 📌 عملکرد عملیاتی درامد عملیاتی قهکمت به 38,334 میلیارد ریال رسید؛ رشد 41% نسبت به سال قبل. بهای تمام شده درامدهای عملیاتی با رشد 45% به 33,206 میلیارد ریال افزایش یافت؛ یعنی هزینه تولید سریع تر از فروش رشد کرده است. سود ناخالص شرکت 5,128 میلیارد ریال ثبت شد؛ رشد 18%، اما حاشیه سود ناخالص از حدود 15.9% به 13.4% کاهش یافته که نشانه فشار جدی بهای تمام شده بر سوداوری است. 📌 سوداوری سود عملیاتی قهکمت به 4,253 میلیارد ریال رسید؛ رشد 10% نسبت به سال قبل. سود قبل از مالیات با رشد 12% به 6,203 میلیارد ریال رسید، اما سود خالص با کاهش 8% به 5,017 میلیارد ریال رسید. ✔️سود خالص هر سهم نیز از 733 ریال به 669 ریال کاهش یافت؛ یعنی افت 9% در EPS. 📌 فشارهای اصلی بر سود هزینه مالی از 22 میلیارد ریال به 306 میلیارد ریال رسیده و رشد بسیار سنگینی داشته است. هزینه مالیات نیز از 37 میلیارد ریال به 1,186 میلیارد ریال افزایش یافته؛ این عامل یکی از مهم ترین دلایل افت سود خالص با وجود رشد سود قبل از مالیات است. هزینه های فروش، اداری و عمومی هم با رشد 82% به 1,085 میلیارد ریال رسیده که باید در دوره های بعدی با دقت رصد شود. 📌 ترازنامه و نقدینگی جمع دارایی های گروه حدود 19,771 میلیارد ریال گزارش شده است. جمع بدهی ها به 6,517 میلیارد ریال رسیده و نسبت بدهی به دارایی حدود 33% است. نکته مهم اینجاست که بدهی ها 83% و بدهی های جاری 90% رشد کرده اند؛ بنابراین اگرچه ساختار مالی هنوز بحرانی نیست، اما فشار بدهی جاری برای دوره بعد قابل چشم پوشی نیست. جریان نقد عملیاتی مثبت باقی مانده، اما موجودی نقد پایان دوره کاهش داشته؛ یعنی شرکت همچنان توان ایجاد نقد عملیاتی دارد، ولی نقدینگی ازاد ان تحت فشار تقسیم سود، سرمایه گذاری ها و تعهدات مالی قرار گرفته است. ⚠️ نکته مهم حسابرسی گزارش حسابرس با اظهار نظر مشروط صادر شده است. مهم ترین موارد شامل عدم انعکاس اثر 2,367 میلیارد ریالی تفاوت ارزش منصفانه و قیمت مصوب برخی محصولات، ضرورت بررسی مجدد تجدید ارزیابی دارایی های ثابت و ضعف در پوشش بیمه ای بخشی از دارایی ها و موجودی هاست. طبق گزارش حسابرس، مورد اول اثری بر سود ناخالص و سود خالص ندارد، اما از منظر کیفیت گزارشگری مالی و شفافیت اطلاعاتی برای سهامداران اهمیت دارد. 📍 برداشت نهایی برای سهامداران قهکمت از نظر فروش و عملیات تولیدی رشد مناسبی داشته، اما کیفیت سود نسبت به رشد فروش ضعیف تر شده است. نقطه قوت شرکت، رشد درامد و حفظ سود عملیاتی مثبت است؛ اما کاهش حاشیه سود، جهش مالیات، افزایش هزینه مالی و رشد بدهی های جاری مهم ترین ریسک های تحلیلی سهم هستند. برای ادامه مسیر قهکمت، سه متغیر کلیدی باید زیر نظر باشد: 1. نرخ فروش شکر و محصولات جانبی 2. کنترل بهای تمام شده و هزینه های عمومی 3. سیاست تقسیم سود و فشار نقدینگی پس از مجمع #قهکمت #قند_هکمتان #گزارش_کدال #تحلیل_بنیادی #بورس ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🆔 ادرس کانال های سامان تحلیل: تلگرام بله روبیکا 🌐سایت کارگزاری بانک سامان : https://samanbourse.ir ☎️ مرکز تماس و پشتیبانی: 43024000 - 91001347 💠در مسیر تحلیل،اگاهی و تحول… 💠 https://rubika.ir/samantahlil https://t.me/Samantahlil
-
فملی برادر وار میگم یه نقدینگی کنار داشته باشید به محض باز شدن فولاد اگه تونستین بخرین که ا ماهها مثبت خواهد ماند.بماند به یادگار.با توجه به تجربه های قبلز در شبندر و جهش و…
-
چوبین⭐⭐⭐
گلدا سهم توریل موج 5 نیست . اصلا موج 3 هم هنوز نیست
-
m g
فقط کارش شده سکرد
-
m g
شبندر شپنا شتران شبریز و…🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀
-
شپنا اتفاقا گزارش شپنا بی نظیر بود و عالی
-
فملی همون یه اکانت هم زیاد بود با یه اکانت دیگه هم میاد این دوستتون.باشه بهمین خیال باشید شماها که رشد فملی تموم شده.منتظر باش 650 تومن و 950 تومن اومد سریع شکارش کنی حتما.
-
نوری *•️سال طلایی پتروشیمی نوری* 🔸پتروشیمی نوری با عبور از مرز 5 میلیون تن تولید و ثبت بیش از 250 هزار میلیارد تومان درامد عملیاتی، سال 1404 را به سالی تاریخی برای سهامداران تبدیل کرد. 🔸رشد 65% سود ناخالص و 39% سود خالص گواهی بر قدرت عملیاتی و استراتژی های موفق این شرکت است.
-
جهان نصر
فملی 📌 بعد از یک هفته تعطیلی، فردا دوباره بورس اغاز می شود. بازار پس از چند روز وقفه، در حالی فعالیت خود را از سر می گیرد که همچنان ابهامات و هیجانات بر فضای معاملات سایه انداخته است. در چنین شرایطی، بیش از هر زمان دیگری حفظ ارامش، مدیریت سرمایه و تصمیم گیری بر اساس تحلیل اهمیت دارد. امیدواریم فردا اغازگر روزهایی بهتر برای بازار سرمایه و سهامداران باشد. برای همه همراهان، معاملاتی پرسود و تصمیم هایی هوشمندانه ارزو می کنیم.
-
وبصادر فاجعه بار تر و اسیب رسان تر انکه تقریبا 70 درصد بازنشستگان گرامی کشور که بسیاری از انها دچار بیماری حرکتی و ضعف جسمی هستند از این بانک حقوق دریافت میکنند و برای انجام ساده ترین نقل و انتقال و حتی پرداخت قبض بیش از یکماه است مجبور هستند حضوری و با سختی این کار را انجام دهند، و این مورد را بانک های دیگری که بسیار جزیی تر قطعی دارند برای افراد سالمند و مریض جامعه ایجاد نمیکنند.
-
اخبار شرکتها و مجامع
#قهکمت | رشد فروش نتوانست افزایش هزینه ها را جبران کند؛ افت سوداوری قند هکمتان در سال 1404 قند هکمتان صورت های مالی تلفیقی حسابرسی شده سال مالی منتهی به 1404/12/29 را منتشر کرد؛ گزارشی که در ان با وجود رشد 41 درصدی فروش، سوداوری شرکت نسبت به سال گذشته با افت همراه شده است. شرکت در سال 1404 موفق به تحقق 669 ریال سود به ازای هر سهم شده که نسبت به سال قبل 8 درصد کاهش داشته است. همچنین سود خالص شرکت اصلی به 5,017 میلیارد ریال و سود خالص تلفیقی به 5,030 میلیارد ریال رسیده که بیانگر افت 9 درصدی سود تلفیقی نسبت به دوره مشابه سال گذشته است. در مقابل، درامدهای شرکت رشد مناسبی را تجربه کرده و افزایش فروش نشان می دهد عملکرد عملیاتی از منظر درامدی بهبود یافته است. با این حال، رشد 82 درصدی هزینه های فروش، عمومی و اداری بخش مهمی از اثار مثبت افزایش درامد را خنثی کرده و مانع از رشد سود خالص شده است. گزارش سالانه #قهکمت از تداوم رشد درامدها حکایت دارد، اما افزایش قابل توجه هزینه های عملیاتی باعث شده سوداوری شرکت نسبت به سال گذشته کاهش یابد. کنترل هزینه ها در کنار حفظ روند رشد فروش، مهم ترین عامل تعیین کننده عملکرد شرکت در دوره های اینده خواهد بود. @akhbar_majame