F O | وسواس بنیادی | fo_value

۱۰:۵۶:۳۹ ۱۴۰۵/۰۴/۱۵

#مثال برای اموزش بالا مفهوم VWAP رو روی شبندر توضیح میدم، رو تابلوی روز چهارشنبه 1405/04/10 بیشترین قیمت شبندر: 12,560 ریال کمترین قیمت شبندر: 11,940 ریال قیمت بسته شده روی تابلو: 12,550 ریال حجم معاملات: 182,858,899 سهم ارزش معاملات: 2,257,868,590,840 ریال نوسان روز: حدود 2.78% حالا بیاید VWAP شبندر رو از همین اعداد حساب کنیم. فرمول ساده VWAP اینه: ارزش معاملات تقسیم بر حجم معاملات برای شبندر در اون روز میشه: 2,257,868,590,840 تقسیم بر 182,858,899 میشه حدود: 12,348 ریال یعنی VWAP شبندر حوالی 1,235 تومن بوده. حالا این عدد خیلی مهمه! چون وقتی قیمت بسته شده روی تابلو حوالی 1,255 تومنه، اما VWAP حوالی 1,235 تومن، یعنی شبندر بالاتر از میانگین قیمت معاملات روزانه خودش معامله شده. به زبان ساده تر: میانگین پولی که اونروز وارد شبندر شده، حوالی 1,235 تومن بوده، اما سهم تا محدوده 1,255 تومان بالا اومده. یعنی خریدارهایی که حجم اصلی معاملات رو انجام دادن، فعلاً نسبت به قیمت اخر بازار تو سودن. این خودش نشانه مهمی از قدرت تقاضاست. اما نکته اصلی اینجاست، صرف اینکه شبندر مثبت باشه کافی نیست و سوال مهم اینه: ایا شبندر تونسته بالای VWAP بمونه یا نه؟ در این مثال، VWAP حوالی 1,235 تومنه. اگه شبندر از محدوده 1,255 تومن کمی اصلاح کنه و بیاد سمت 1,235 تومن، باید ببینیم اونجا چه اتفاقی میفته. اگه به محض نزدیک شدن به 1,235 تومن دوباره حجم خرید بالا بره و سهم برگرده سمت 1,250 تا 1,255 تومن، این یعنی خریدار بزرگ داره از سهم دفاع میکنه. که به این حالت میگن دفاع از VWAP . یعنی پول درشت اجازه نمیده شبندر زیر میانگین قیمت معاملات همان روز تثبیت شه. در این حالت پیام سهم مثبته، خریدار هنوز دست بالا رو داره و پول اصلی هنوز از سهم خارج نشده و فروشنده نتونسته قیمت رو زیر میانگین معاملات روز نگه داره و احتمال ادامه تقاضا بیشتر میشه. اما اگر شبندر از محدوده 1,255 تومان برگرده و VWAP حوالی 1,235 تومان رو بشکنه و مثلاً بیاد سمت 1,220 یا 1,215 تومن، داستان فرق میکنه و در این حالت یعنی فروشنده قویتر شده و خریدارهای اصلی دیگه مثل قبل دفاع نمیکنن و رشد اول بازار ممکنه کوتاه مدت بوده باشه و ورود جدید به سهم ریسک بیشتری پیدا میکنه(که البته اونروز اینطور نشد و دست برتر با خریداران بود) پس برای شبندر در چهارشنبه 10 تیر 1405، فقط نباید بگیم سهم تا 1,255 تومان بالا رفته. این به تنهایی کافی نیست. باید بپرسیم: قیمت نسبت به VWAP کجاست؟ اگه قیمت حوالی 1,255 تومنه و VWAP حوالی 1,235 تومن، یعنی سهم حدود 20 تومان بالاتر از میانگین معاملات روزانه خودش ایستاده. این اختلاف، اگر با حجم خوب و سرانه خرید قوی همراه باشه میتونه نشونه قدرت بالای خریداران باشه… «سالار صفایی» @FO_Value