#اروند با توجه به اینکه مجمع عمومی عادی سالیانه پتروشیمی اروند در 7 مهرماه 1405 برگزار می شود و شما به عنوان سهامدار خُرد حق پرسشگری دارید، مجموعه سوالات کلیدی را در چهار بخش مجزا (از حسابرس مستقل، بازرس قانونی، مدیرعامل و هییت مدیره) تدوین کرده ام تا بتوانید به صورت دقیق و موثر پیگیر حقوق خود باشید. --- بخش اول: سوالات از حسابرس مستقل (موسسه حسابرسی) 1. مبنای اظهارنظر مقبول در خصوص تداوم فعالیت با توجه به توقف کامل فعالیت شرکت از 9 اسفند 1404 تا 8 اردیبهشت 1405 و شروع مجدد با تنها 52 درصد ظرفیت اسمی، بر چه اساسی اطمینان از تداوم فعالیت شرکت در 12 ماه اینده را احراز کرده اید؟ ایا ازمون های مربوط به تداوم فعالیت را با در نظر گرفتن اثار مالی این توقف انجام داده اید؟ 2. نحوه برخورد با توقف تولید در صورت های مالی توقف تولید به مدت حدود 3 ماه، چه اثری بر شناسایی هزینه های سربار ثابت تولید (مانند استهلاک، حقوق، انرژی) داشته است؟ ایا این هزینه ها به عنوان «هزینه های جذب نشده تولید» در بهای تمام شده شناسایی شده اند؟ اگر بله، مبلغ دقیق ان چقدر است؟ 3. قابلیت اتکای براورد خسارت جنگ مدیریت اعلام کرده «خسارتی به تجهیزات و دارایی ها وارد نشده است». ایا شما به عنوان حسابرس، مستندات کافی برای تایید این ادعا دریافت کرده اید؟ ایا ازمون های کاهش ارزش (Impairment Test) برای دارایی های ثابت با توجه به شرایط جنگ انجام شده است؟ 4. نحوه شناسایی درامدهای ارزی در شرایط تحریم با توجه به محدودیت های نقل و انتقال ارز، فروش های صادراتی چگونه شناسایی و تسعیر شده اند؟ ایا اطمینان از وصول کامل این مطالبات ارزی دارید؟ مبلغ مطالبات ارزی مشکوک الوصول در پایان سال چقدر است؟ 5. قضاوت در مورد ذخیره مالیات بر درامد نرخ موثر مالیات از 18.4% به 26.0% افزایش یافته است. ایا این افزایش صرفاً به دلیل تغییر قوانین بودجه است یا اختلاف نظرهایی با اداره مالیات در مورد نحوه محاسبه پایه مالیاتی وجود دارد؟ ریسک مالیاتی سنوات اتی را چگونه ارزیابی می کنید؟

#خزر من واقعا تو کار این سهم موندم . 38 تومن سود حسابرسی شده شرکت شد . شرکتی با این دارایی . تو حوزه ریلی و قطعه سازی قعال و دارایی فیزیکی بالا تو تهران گلپایگان و سیستان و شاهرود چرا باید مارکت 1300 میلیارد تومن باشه . شرکتی که 310 میلیارد تومن سود داره . نمین روزها شرکت زیر مجموعه عرضه اولیه میشه که قطعا کمتر از 500 میلیارد عرضه نخواهد شد . که حداقل رشد 20تا 30 درصدی هم خواهد داشت و اگه سفته بازی هم انجام بشه ممکنه مارکتش تا 1000 میلیارد هم بره واقعا عجیب و غریبه . جلیلی تنها اگه کار توه که واقعا دیگه حدی داره فردا این باقی شناورم یه نفر میزنه تو گوشش نکن

#قجام رمضانی و منصوبی و عابدینی بهترین ماشین سوار میشن ، بهترین غذا رو میخورن ، بهترین تفریحات بهترین زندگی . ما هم بعد چهار سال سهامداری میریم داروخونه قرص اعصاب میخریم میخوریم ، رومون نمیشه ب صورت بچه مون زنمون پدرمادرمون نگاه کنیم .

به این بهانه با امدن گزارش های سالیانه قیمت روز بانکی ها را با احتساب افزایش سرمایه ها یک بررسی داشته باشیم #ونوین 396*2.35=930 #وخاور 530 #وپست 976 🛑 توضیح بیشتر اینکه در رفت و برگشت های متعدد عبدالناصر همتی زیانهای بانک اینده به کل مردم ایران از طریق بانک ملی واگذار شد قبل ادغام زیان بانک اینده در بانک ملی، در تمام رسانه های بورسی و غیر بورسی ذهن مردم را بسمتی بردند که سیستم بانکی ناتراز است #پست_موقت

#اروند بخش چهارم: افزایش سرمایه از محل سود انباشته وضعیت سود انباشته شاخص 1404 1403 سود انباشته پایان دوره 72,194 میلیارد ریال 93,878 میلیارد ریال تغییرات -23% (کاهش) کاهش سود انباشته عمدتاً به دلیل پرداخت سود سهام سال 1403 (32,000 میلیارد ریال) و کاهش سود خالص سال 1404 است. با این حال، سود انباشته همچنان در سطح بسیار بالایی (بیش از 72 همت) قرار دارد. امکان افزایش سرمایه از محل سود انباشته 1. پشتوانه قانونی: بر اساس ماده 158 قانون تجارت، شرکت ها می توانند سرمایه خود را از طریق انتقال سود تقسیم نشده یا اندوخته به سرمایه افزایش دهند. این روش که به «سهام جایزه» معروف است، نیازی به ورود نقدینگی جدید ندارد و صرفاً با تبدیل سود انباشته به سرمایه انجام می شود. 2. سابقه افزایش سرمایه: شرکت در سال های گذشته سابقه افزایش سرمایه داشته است؛ از جمله افزایش 200 درصدی و افزایش 1,233 درصدی سرمایه در سال 1400. 3. برنامه های توسعه: شرکت طرح های توسعه متعددی در دست اجرا دارد: . طرح PVC2 با هدف افزایش دو برابری ظرفیت تولید SPVC (هزار تن 300) . احداث خطوط لوله انتقال اب نمک به طول 34 کیلومتر . سرمایه گذاری در شرکت های وابسته (پتروشیمی الماس، پارک های پتروشیمی افق، پترو پرک پویا) 4. تامین مالی پروژه ها: در گزارش تفسیری مدیریت، یکی از برنامه های اتی مدیریت در حوزه مالی، «تامین مالی ارزی و ریالی پروژه های خطوط اب نمک و PVC2» و «تامین مالی پروژه الماس ماهشهر» ذکر شده است. سناریوهای محتمل برای افزایش سرمایه سناریو مبلغ افزایش سرمایه (میلیارد ریال) درصد افزایش سرمایه نحوه اجرا محافظه کارانه 12,000 100% تبدیل بخشی از سود انباشته به سرمایه منطقی 24,000 200% با توجه به سابقه افزایش های قبلی گسترده 36,000 300% در صورت تامین مالی پروژه های بزرگ جمع بندی افزایش سرمایه با توجه به: . وجود 72,194 میلیارد ریال سود انباشته . نیاز به تامین مالی پروژه های توسعه (PVC2، خطوط لوله، سرمایه گذاری در شرکت های وابسته) . سابقه افزایش سرمایه در سال های گذشته . عدم نیاز به نقدینگی جدید در این روش احتمال افزایش سرمایه از محل سود انباشته در مجمع فوق العاده اتی بسیار بالا است. محتمل ترین سناریو، افزایش سرمایه بین 100 تا 200 درصد (12 تا 24 همت) است. با این حال، تصمیم نهایی در مورد میزان و زمان افزایش سر

#اروند دلیل چهارم: افزایش 48 درصدی بهای تمام شده بهای تمام شده از 165,538 میلیارد ریال به 245,463 میلیارد ریال افزایش یافته است. عوامل اصلی: . افزایش نرخ خوراک اتیلن (وابسته به قیمت های جهانی) . افزایش نرخ خدمات جانبی (یوتیلیتی) . افزایش هزینه های دستمزد مستقیم تولید دلیل پنجم: ظهور هزینه مالی جدید هزینه مالی به مبلغ 3,257 میلیارد ریال در سال 1404 شناسایی شده است که ناشی از تسهیلات دریافتی برای پروژه های توسعه (خطوط لوله انتقال اب نمک، طرح PVC2 و سرمایه گذاری در شرکت های وابسته) می باشد. این هزینه در سال 1403 وجود نداشته است. جمع بندی: علیرغم افزایش 37 درصدی فروش، هزینه ها و مالیات با سرعت بسیار بیشتری رشد کرده اند و حاشیه سود خالص از 26.9% به 17.5% کاهش یافته است. --- بخش سوم: تعهد تقسیم سود در امیدنامه و پیشنهاد هییت مدیره تعهد صریح امیدنامه در مراسم عرضه اولیه، محمدرضا کریمی مدیرعامل وقت شرکت اعلام کرد: «تقسیم بیش از 80 درصد سود از جمله نقاط قوت عملکردی شرکت است». همچنین پناهیان، معاون مالی هلدینگ خلیج فارس، تاکید کرد: «براساس رویه گروه و انچه در امیدنامه پتروشیمی اروند درج شده، سیاست تقسیم سود 80 درصد است». ابراهیم علیزاده مدیر مالی شرکت نیز در همان مراسم اعلام کرد: «در 7 سال گذشته، روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده و میانگین تقسیم سود بیش از 80 درصد داشته ایم». پیشنهاد هییت مدیره (تضاد اشکار) با وجود این تعهد صریح و روشن در امیدنامه (که مبنای تصمیم گیری سرمایه گذاران در عرضه اولیه بوده)، هییت مدیره در گزارش تفسیری مدیریت (صفحه 41) تنها 10 درصد از سود خالص سال 1404 را برای تقسیم پیشنهاد کرده است. شاخص مقدار سود خالص سال 1404 61,436 میلیارد ریال سود هر سهم (EPS) 5,102 ریال تعهد مندرج در امیدنامه حداقل 80% سود نقدی حداقل بر اساس امیدنامه 4,082 ریال پیشنهاد فعلی هییت مدیره 512 ریال اختلاف 3,570 ریال (حدود 7 برابر) نتیجه: پیشنهاد 10 درصدی هییت مدیره، نقض اشکار تعهدات مندرج در امیدنامه محسوب می شود و با وعده های داده شده به سهامداران در زمان عرضه اولیه در تناقض کامل است.

#اروند مقدمه پتروشیمی اروند (سهامی عام) با نماد «اروند»، در تاریخ 1 دی 1404 با عرضه اولیه 600 میلیون سهم (معادل 5 درصد از سهام شرکت) به قیمت پایه 35,377 ریال وارد بازار دوم بورس تهران شد. این گزارش با استناد به صورت های مالی حسابرسی شده سال 1404، گزارش تفسیری مدیریت، امیدنامه عرضه اولیه و اظهارات رسمی مدیران، به بررسی دقیق عملکرد مالی، علل کاهش سود، وضعیت تقسیم سود و امکان افزایش سرمایه از محل سود انباشته می پردازد. --- بخش اول: خلاصه عملکرد مالی سال 1404 (حسابرسی شده) بر اساس صورت های مالی تلفیقی حسابرسی شده سال مالی منتهی به 1404/12/29: شاخص مبلغ (میلیارد ریال) تغییرات نسبت به سال 1403 درامدهای عملیاتی (فروش) 350,137 +37% سود ناخالص 104,674 +16% سود عملیاتی 83,049 +15% سود خالص 61,436 -11% سود هر سهم (EPS) 5,102 ریال -11% با وجود رشد 37 درصدی فروش و 16 درصدی سود ناخالص، سود خالص 11 درصد کاهش یافته است. دلیل این کاهش، رشد سریع تر هزینه ها نسبت به درامدهاست که در بخش دوم به تفصیل بررسی می شود. --- بخش دوم: علل کاهش 11 درصدی سود خالص (بر اساس گزارش حسابرسی شده) دلیل اول: افزایش 39 درصدی هزینه مالیات بر درامد هزینه مالیات از 15,550 میلیارد ریال در سال 1403 به 21,559 میلیارد ریال در سال 1404 افزایش یافته است. نرخ موثر مالیات از حدود 18.4% به حدود 26.0% رسیده که ناشی از تغییر قوانین بودجه سال 1404 و حذف بخشی از معافیت های مالیاتی است. دلیل دوم: افزایش 111 درصدی هزینه های فروش، اداری و عمومی این هزینه ها از 17,062 میلیارد ریال به 36,063 میلیارد ریال افزایش یافته است. عوامل اصلی: . افزایش 37 درصدی حقوق و دستمزد کارکنان (طبق مصوبات شورای عالی کار) . افزایش نرخ خدمات جانبی (یوتیلیتی) شامل بخار، برق، اب صنعتی و هوای فشرده (مصوبات شورای رقابت) . افزایش هزینه های حمل و نقل و کارمزد فروش های صادراتی دلیل سوم: کاهش 81 درصدی سایر درامدهای غیرعملیاتی این درامدها از 12,188 میلیارد ریال به 2,303 میلیارد ریال کاهش یافته است. در سال 1403، شرکت از محل فروش زمین یا تسعیر ارز درامد غیرعملیاتی قابل توجهی شناسایی کرده بود که در سال 1404 تکرار نشده است. دلیل چهارم: افزایش 48 درصدی بهای تمام شده بهای تمام شده از 165,538 میلیارد ریال به 245,463 میلیارد ریال افزایش یافته است.

#قجام چرا کسی عوامل سهم قجام رو بخاطر افشاهای ب بهار1404 محاکمه نمیکنه ؟ چرا بخاطر چهار سال ظلم در تابلو معاملات اینها ا ع د ا م نمیشن ؟ چرا بیشتر سهم ما در قیستو هزار تومن فروش رفت ؟ چرا سود نه ماهه امسال فقط صد و چهارده تومنه !؟ چرا قیستو باید تو پنج سال مثبت هزاردرصد رشد کنه ، قجام منفی بیست درصد .

#خودرو ایرانخودرو پرواز خواهد کرد ، دیگه دست نیافتنی شد ، بعد از این تعطیلی دیگه تو صف خرید قفل میشه .

#قجام زندگی دو زار ارزش نداره . رمضانی و عابدینی و منصوبی در کاخهاشون در حال بهترین زندگی هستند ، و ما در این چهارسال موهامون سفید شد ، اعصابمون نابود شد ،سرمایمون پودر شد .