بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#شپلی تحلیل درخواستی عزیزان برای سرمایه گذاری با دید 1تا 2ساله در شپلی بخش اول این بار باید،عددی،و بر پایه ی داده جلو برویم،نه صرفاً توصیفی. من الان بر اساس فایل رسمی ارزش گذاری و همچنین نشانه های عملیاتی که از فایل های صوتی/تصویری مجمع بیرون امد،یک جمع بندی مستند و سناریومحور می دهم. 1)داده های قطعی ای که از فایل های رسمی داریم: -خالص دارایی ها /حقوق مالکانه:95,863,667 میلیون ریال -تعداد سهام: 6,627,272,000سهم -ارزش هر سهم: -بر مبنای دفتری:1,674ریال -پس از تجدید ارزیابی:14,465ریال یعنی فایل رسمی خودش یک شکاف بسیار بزرگ بین ارزش دفتری و ارزش تجدیدارزش گذاری شده نشان می دهد: یعنی حدود8.6 برابر افزایش در ارزش دفتریِ هر سهم در سطح دارایی ها. همچنین امده: -تفاوت تجدید ارزیابی: 82,539,733میلیون ریال -افزایش در حقوق مالکانه ناشی از تجدید ارزیابی:84,766,930 میلیون ریال -سود انباشته: 6,513,847میلیون ریال -سود6ماهه1404: 2,227,197میلیون ریال و از سوابق همین گزارش: -1395/11/9:افزایش سرمایه627%از تجدید ارزیابی دارایی ها -1402/8/18:افزایش سرمایه682%از تجدید ارزیابی زمین 2) این اعداد برای هدف قیمتی چه معنی می دهند؟ اینجا باید بین ارزش ذاتی/دارایی محور و قیمت بازار فرق بگذاریم. سناریوی محافظه کارانه اگر بازار فقط بخواهد بخشی ازNAVیا ارزش تجدیدارزیابی را در قیمت منعکس کند،معمولاً دیسکountیا عدم اعتماد وجود دارد. در این حالت،بازار ممکن است فقط30%تا50%از ان ارزش را در قیمت منعکس کند. اگر مبنای ارزش گذاری بعد از تجدید ارزیابی را همان 14,465ریال بگیریم: -30% ازNAV:حدود 4,340ریال -50% ازNAV:حدود 7,235ریال -70%ازNAV:حدود 10,125ریال -90%ازNAV:حدود 13,020ریال پس به زبان ساده: -هدف 1ساله محتمل تر:6,000تا9000ریال -هدف2ساله در سناریوی مثبت تر:9,000تا16000ریال -اگر تجدید ارزیابی+بهبود عملیاتی+رشد شمواد هم زمان دیده شود:حتی بالاتر از 16000 ریال هم قابل تصور است، ولی این دیگر سناریوی پرقدرت تر است و نه مبنای قطعی. 3)اثر شمواد و"تو دلی" چقدر مهم است؟ -شپلی60%مالک شمواد است. -مدیرعامل هم روی شکاف NAV/market value تاکید کرده. -تولید پلی استر خوب است و اکریلیک فقط به خاطر خوراک/مواد اولیه کامل نیست. این یعنی:"اثر شمواد" ادامه دارد…

لیست اخبار