بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

در گروه پالایشی، طبیعی بود که با تشدید تنش ها و بواسطه در سود بودن معامله گران، شاهد افزایش عرضه ها باشیم. اما این نکته را هم باید گوشه ذهن داشت که کرک اسپردها از حالت فریز درامده و شرکتها برای امسال به سودهای خوبی دست خواهند یافت. کرک اسپردها در شرایط نرمال قبل از جنگ 8 تا 15 دلار و میانگین سال 1404 حدود 9 دلار بود و در حال حاضر بیش از 15 دلار است. در این گروه #شپنا در دوره 12 ماهه به سود 150 تومانی رسید. سود هر سهم شرکت برای 1405 را با مفروضات نفت 61 دلاری و نرخ ارز 155 هزار تومانی به ازای هر سهم 257 تومانی براورد شده است. چنانچه تقسیم سود را 50% لحاظ کنیم، P/E بعد از مجمع شرکت به 3.7 واحد می رسد. در #شبندر سود سال گذشته 213 تومان بود. سود شرکت برای 1405 را با نفت 75 دلاری و نرخ ارز 145 هزار تومانی به ازای هر سهم 433 تومان براورد شده است ! لذا با فرض تقسیم سود را 50 درصدی، P/E بعد از مجمع شرکت کمتر از 3 واحد است. البته سود امسال کمی خوشبینانه دیده شده اما به هر جهت فضای خوبی دارد. گزینه سوم شبریز است که در دوره 12 ماهه 838 تومان سود ساخته و با دلار 140 هزار تومانی و نفت 62 دلاری، سودی در حدود 30 همت (1,040 تومان به ازای هر سهم) برای سال 1405 براورد شده است. لذا با فرض تقسیم سود 400 تومانی، P/E-forward سهم به 4 واحد می رسد. و سر اخر به #شتران می رسیم که سال گذشته را با سود 122 تومانی پشت سر گذاشت و سود سال جاری را با در نظر گرفتن نفت 80 دلاری و نرخ ارز 160 عزار تومانی، 139 تومان براورد کرده است. لذا با فرض تقسیم سود 50 درصدی در مجمع پیشِ رو، P/E اینده نگر شتران حوالی 3.5 واحد است. این محاسبات نشان می دهد که این گروه از نظر بنیادی جای نگرانی ندارد و البته ارزندگی سابق را هم ندارد. با این حال شبندر را در این قیمت ها بیشتر می پسندیم. به نظر پالایشی ها با کمی اصلاح بتوانند با قیمت های بالاتری به مجامع سالانه بروند و البته اگر صندوق پالایش منفی شود، فرصت خرید است

لیست اخبار