جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
Fundatechnicals | fundatechnicals
۲۲:۳۰:۴۷ ۱۴۰۵/۰۳/۳۱

تغییر برنامه فروش #جم جم در حال حاضر حدود 3.8 درصد از پرتفوی صندوق همتا را تشکیل می دهد. با توجه به بازگشایی منفی سهم و همچنین اصرار شرکت بر قطعی شدن تملک پتروشیمی مهر، فعلاً برنامه فروش خود را تغییر داده ایم و به تدریج وزن سهم را به 5 درصد افزایش خواهیم داد. ارزش بازار جم اکنون به حدود 450 میلیون دلار رسیده و پس از مجمع به حدود 400 میلیون دلار کاهش خواهد یافت. این در حالی است که ارزش جایگزینی شرکت با احتساب زیرمجموعه ها حدود 2.5 تا 3 میلیارد دلار براورد می شود. شرکت در فصل اخیر در هزینه کردها دست ودلباز ظاهر شد و به همین دلیل سود اعلامی کمتر از انتظارات بود. با این حال، نزدیک به 130 میلیون دلار سود محقق شد. بررسی قیمت مواد اولیه و محصولات نیز نشان می دهد که در شرایط تولید عادی، سود سالانه حدود 150 میلیون دلار در دسترس است. البته به نظر می رسد شرکت امسال حداقل 2 تا 3 ماه از تولید خود را از دست بدهد. اگر حتی فرض کنیم سود سال جاری شرکت صفر باشد، با تنزیل سود 150 میلیون دلاری سال 1406 به امروز، به رقمی در حدود 130 میلیون دلار می رسیم؛ رقمی که معادل نسبت P/E حدود 3 واحدی برای شرکت است. در خصوص پتروشیمی مهر نیز در مطلب جداگانه ای توضیح خواهیم داد. #جم ✍🏻 مهدی رضایتی @hamtafund

فالورها 81
تاثیر (Imp) 6.0
بازدید 6
لیست اخبار