جزئیات خبر | فروم
بازگشت به خانه
نیما علی یاری | nima.ai
۱۹:۰۸:۰۸ ۱۴۰۵/۰۳/۲۸

شپنا سلام مجدد مقایسه کنیم عملکرد دو شرکت خوب صنعت پالایش شپنا و شتران رو از لحاظ کیفیت سود سال 1404 حاشیه سود عملیاتی شپنا 9 ماهه (9٫6)…شتران (9٫6) شپنا 12 ماهه (10٫1)…شتران (12٫8) علت این هست رشد بهای تمام شده عملیاتی شپنا نسبت به شتران خیلی بیشتر بوده شپنا همون مواد اولیه رو با نرخ بالاتری خرید کرده نکته مهمتر این هست هم شپنا و هم شتران براورد حدود دو برابری نرخ مواد مصرفی رو برای سال 1405 پیشبینی کردن شپنا رشد 80 درصدی شتران رشد بیش از 130 درصدی پایینتر این اختلاف توی حاشیه سود شپنا و شتران رو که از خرید مواد اولیه میاد بیشتر توضیح میدم شپنا مطالبات نسبت به دارایی سال گذشته 27 درصد و امسال 32 درصد شتران مطالبات نسبت به دارایی سال گذشته 26 درصد و امسال 51 درصد دوره وصول مطالبات شپنا 33 روز شتران 78 روز جریان های نقد عملیاتی شپنا سال گذشته 10 درصد و امسال 8 درصد شتران سال گذشته 6٫2 درصد و امسال 5 درصد (امسال شتران نسبت به شپنا ، نسیه فروشی بیشتری داشته) قدرت نقدینگی شپنا سال گذشته 9٫5 درصد و امسال 13 درصد شتران سال گذشته 36٫3 درصد و امسال 18٫3 درصد دلیل این کاهش همون نسیه فروشی بیشتر شتران هست که بالاتر گفتم … به نظر من حاشیه سود شتران از شپنا بالاتر بوده ولی در نظر داشته باشیم که خود شرکت یعنی شتران رشد نرخ مواد مصرفی رو به برای سال 1405 خیلی بیشتر از شپنا براورد کرده که بالا نوشتم ( شاید علت در زمان خرید مواد مصرفی هست ) وگرنه کیفیت سود شپنا از نگاه کاربردی و حتی عینک وجه نقد ، کیفیت بالاتری رو به ما نشون میده به هر حال براورد فروش خود شرکت برای شپنا 1405 رشد فروش بیش از 70 درصدی هست توی این دو ماه گذشته حدود 16٫5 درصد این براورد فروش محقق شده ارزش متوسط شپنا برای سال 1404 رو ( 1000 تومان ) و براورد سود هر سهم برای سال 1405 رو حدود (250 تومان) و ارزش متوسط شپنا برای براورد عملکرد 1405 رو (1550 الی 1650 تومان) p/e فوروارد 3٫4 … باز بیشتر بررسی میکنم و باهاتون به اشتراک میذارم اما دو نکته که مجدد باید بگم اینکه این براورد مدام باید بروز بشه و نکته دوم ، ارزش با قیمت متفاوت هست قیمت میتونه بالاتر از ارزش بره قیمت میتونه پایینتر از ارزش هم باشه اما در میان مدت به ارزش خودش میرسه در کل شپنا سهمی بسیار ارزنده و به دید یکساله می تونه بازدهی بالاتری از طلا هم داشته باشه

تعامل (Eng) 1.0
لیست اخبار