بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

❗️ #حسینا ㅤ 📈 توسعه خدمات دریایی و بندری سینا در گزارش 12 ماهه حدود 2.3 همت سود خالص ساخته که نسبت به سود حدود 2.5 همتی سال قبل، افت حدود 9 درصدی را نشان می دهد. درامد عملیاتی شرکت نیز از حدود 6.2 همت به محدوده 6.9 همت رسیده و رشد حدود 11 درصدی داشته است. ㅤ ⚓️ نکته مهم گزارش این است که با وجود رشد درامد، سوداوری شرکت تحت فشار قرار گرفته؛ حاشیه سود ناخالص از حدود 54% به 43% و حاشیه سود خالص از حدود 41% به 34% کاهش یافته است. علت اصلی این افت، رشد سنگین بهای تمام شده و هزینه های خدمات قراردادی بوده که اجازه نداده رشد درامد به سود منتقل شود. از نظر عملیاتی، بخش مهم درامد شرکت همچنان از خدمات THC و خدمات جانبی کانتینری ساخته می شود. رشد درامد این بخش عمدتاً ناشی از افزایش نرخ خدمات به دلیل تغییرات نرخ تسعیر و همچنین بازنگری در سهم بری یکی از قراردادهای درامدی در ناحیه جنوب غرب بوده است. از طرف دیگر، درامد خدمات نفتی و اجاره مخازن نسبت به سال قبل تحت فشار بوده و همین موضوع روی حاشیه سود اثر گذاشته است. بخشی از فشار عملیاتی شرکت نیز به حادثه بندر شهید رجایی برمی گردد؛ جایی که شرکت در گزارش تفسیری، کاهش درامد انبارداری کانتینر را ناشی از افت مقدار عملیات بعد از این حادثه و همچنین کاهش تعرفه اعلام کرده است ㅤ ✍️ سهم با مارکت حدود 14 همتی و نسبت P/E حوالی 6.2 واحدی معامله می شود. نکته قابل توجه گزارش، وجود حدود 537 میلیارد تومان سایر درامد غیرعملیاتی است که بخش مهمی از ان از محل سود فروش سرمایه گذاری صندوق سیناد و همچنین اثار مربوط به دریافت خسارت بیمه و حذف دارایی های اسیب دیده حادثه بندر شهید رجایی شناسایی شده است؛ بنابراین در تحلیل سود پایدار باید این بخش جداگانه دیده شود. مهم ترین ریسک های شرکت شامل وابستگی به حجم تجارت و عملیات بندری، تغییر تعرفه ها، حادثه بندر شهید رجایی، افت درامد خدمات نفتی، رشد هزینه پیمانکاران و نیروی انسانی، مطالبات، ریسک های بیمه و مالیات، و نوسانات نرخ ارز است. با این حال جایگاه عملیاتی شرکت در بنادر، قراردادهای بندری، دارایی های عملیاتی و توسعه ظرفیت ها می تواند همچنان از سوداوری حسینا حمایت کند. ㅤ ☑️ سرمایه گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

فالورها 4908

تاثیر (Imp) 901.0

بازدید 901

تعامل (Eng) 39.0

لیست اخبار