بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

اگر نرخ بهره بانکی و نرخ تسهیلات در ایران به صورت پله ای 10% افزایش پیدا کند، بیشترین فشار و اسیب را چند صنعت مشخص در بورس متحمل می شوند. در یک جمله: صنایع بدهکار، سرمایه بر و ریالی بیشترین ضربه را می خورند؛ صنایع دلاری و صادراتی کمترین اسیب را می بینند. در ادامه، اثر افزایش نرخ بهره را به صورت رتبه بندی شده و دقیق روی صنایع توضیح می دهم. 🔥 صنایع که بیشترین اسیب را می بینند (بیشترین فشار) 1) خودرو و قطعه سازی بیشترین اسیب در کل بازار بدهی بانکی بسیار بالا زیان انباشته سنگین نیاز دایمی به سرمایه در گردش افزایش نرخ بهره → افزایش شدید هزینه مالی → کاهش بیشتر سوداوری این صنعت در برابر نرخ بهره بسیار حساس است نتیجه: فشار سنگین، کاهش ارزش ذاتی، افت نقدینگی 2) بانک ها اسیب پذیر اما پیچیده افزایش نرخ بهره → افزایش هزینه تجهیز منابع نرخ سود تسهیلات معمولاً با تاخیر بالا می رود شکاف نرخ سود (spread) ممکن است منفی شود بانک های زیان ده یا با دارایی های منجمد، بیشتر اسیب می بینند نتیجه: فشار بر سوداوری کوتاه مدت، اما برخی بانک ها در بلندمدت ممکن است تعدیل شوند 3) ساختمان، انبوه سازی و املاک بسیار حساس به نرخ بهره این صنعت به وام وابسته است افزایش نرخ بهره → کاهش تقاضای خرید مسکن → رکود معاملات هزینه تامین مالی پروژه ها بالا می رود نتیجه: رکود عمیق تر، کاهش سرعت پروژه ها 4) سیمان، فولاد داخلی، لاستیک، غذایی و دارویی صنایع ریالی و داخلی فروش ریالی وابستگی به سرمایه در گردش افزایش نرخ بهره → افزایش هزینه مالی → کاهش حاشیه سود نتیجه: فشار متوسط تا زیاد ⚡️ صنایع با اثر خنثی یا کم 5) پتروشیمی ها فروش دلاری هزینه مالی نسبتاً کم افزایش نرخ ارز می تواند اثر نرخ بهره را خنثی کند نتیجه: اثر کم یا خنثی 6) فلزات اساسی (فولاد صادراتی، مس، روی) درامد دلاری بدهی بانکی کمتر نرخ ارز مهم تر از نرخ بهره است نتیجه: اثر کم 7) معدنی ها هزینه مالی پایین فروش دلاری حساسیت کم به نرخ بهره نتیجه: کمترین اسیب 🟢 صنایع که حتی ممکن است منتفع شوند 8) صندوق های درامد ثابت و اوراق دولتی افزایش نرخ بهره → افزایش بازده اوراق جدید جذابیت بیشتر نسبت به سهام ورود نقدینگی به صندوق های درامد ثابت نتیجه: رشد بازدهی صندوق ها، اما افت ارزش اوراق قدیمی 📌 جمع بندی رتبه بندی اثر افزایش نرخ بهره رتبه اثر منفی صنعت 1 خودرو و قطعه سازی 2 بانک ها 3 ساختمان و انبوه سازی 4 صنایع ریالی (غذایی، دارویی، لاستیک، سیمان) 5 فناوری و IT (بسته به بدهی) 6 پتروشیمی 7 فلزات اساسی 8 معدنی ها 9 صندوق های درامد ثابت (اثر مثبت) 🎯 نتیجه نهایی بیشترین اسیب: خودرو، بانک، ساختمان کمترین اسیب: پتروشیمی، فلزات، معدنی ها بیشترین نفع: صندوق های درامد ثابت @bullandbeargym

فالورها 808

تاثیر (Imp) 50.0

بازدید 50

لیست اخبار