بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#وگردش اگر مبنای ارزش گذاری را سود 96 تومانی قرار دهیم، می توان چند سناریو برای بانک گردشگری (وگردش) در نظر گرفت. اگر بازار برای وگردش P/E حدود 3 در نظر بگیرد: 96 × 3 = 288 تومان اگر به دلیل دارایی های ارزشمند، فروش سرمایه گذاری ها و بهبود سوداوری، P/E حدود 5 داده شود: 96 × 5 = 480 تومان در صورت تداوم سودسازی، کاهش زیان انباشته و تجدید ارزیابی دارایی ها: P/E = 7 تا 8 ارزش سهم = 670 تا 770 تومان اگر بانک موفق به اصلاح کامل ساختار مالی، خروج از زیان انباشته و ازادسازی ارزش دارایی های خود (از جمله سرمایه گذاری ها و املاک) شود، بازار ممکن است بیشتر بر مبنای NAV به سهم نگاه کند و قیمت های بالاتر از 1000 تومان نیز دور از ذهن نباشد، اما این سناریو نیازمند زمان و تحقق چندین محرک بنیادی است. در قیمت های فعلی حوالی 119 تومان، حتی با فرض سود 96 تومانی، سهم از نظر نسبت P/E ارزان به نظر می رسد. بزرگ ترین ریسک، زیان انباشته و پایداری سود است و بزرگ ترین فرصت، ارزش دارایی ها و ادامه سودسازی بانک است. بنابراین محدوده 300 تا 500 تومان را می توان ارزش بنیادی میان مدت و 600 تا 800 تومان را ارزش گذاری خوش بینانه دانست

تعامل (Eng) 1.0

لیست اخبار