بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

📌 #دلر رشد قدرتمند سوداوری داروسازی اکسیر در سال مالی 1404 شرکت#داروسازی_اکسیر در سال مالی منتهی به 1404/12/29 عملکردی مثبت و قابل توجه ثبت کرد و با وجود افزایش سرمایه 310 درصدی، توانست به ازای هر سهم 1,681 ریال سود محقق کند.📈 🔹 سرمایه ثبت شده شرکت: 9,217,000 میلیون ریال 🔵 سود خالص سال 1404: 15,498,343 میلیون ریال 🔵 رشد سود خالص نسبت به سال قبل: 51% 🔹 جمع درامدهای عملیاتی: 57,932,812 میلیون ریال 🟢 رشد درامد عملیاتی نسبت به سال قبل: 38% 🟠 سود ناخالص: 26,132,182 میلیون ریال 🟠 رشد سود ناخالص: 46% 🟢 سود عملیاتی: 24,314,491 میلیون ریال 🟢 رشد سود عملیاتی: 47% 📊 نکته تحلیلی مهم: در دلر به دلیل افزایش سرمایه سنگین، مقایسه EPS با سال قبل معیار اصلی تحلیل نیست. معیار مهم تر، اهنگ رشد سود خالص است که با رشد 51 درصدی نشان می دهد شرکت از نظر عملیاتی و سودسازی در مسیر رو به رشد قرار دارد. 💊 ترکیب فروش شرکت: دلر تولیدکننده چهار گروه اصلی داروی انسانی شامل محصولات استریل، جامدات، سفالوسپورین و شربت است. بیشترین سهم فروش داخلی شرکت مربوط به بخش استریل است؛ این بخش با فروش 33,610,161 میلیون ریالی، موتور اصلی درامدزایی شرکت محسوب می شود. بعد از ان، سفالوسپورین ها و جامدات سهم قابل توجهی در فروش دارند. 📈 کیفیت سوداوری: حاشیه سود ناخالص شرکت در سال 1404 حدود 45% بوده که نسبت به حدود 43% سال قبل بهبود داشته است. این موضوع نشان می دهد رشد سود شرکت صرفاً ناشی از رشد فروش نبوده و کنترل بهای تمام شده نیز در بهبود سوداوری نقش داشته است. حاشیه سود خالص نیز حدود 27% ثبت شده که برای یک شرکت دارویی عدد قابل قبولی محسوب می شود. 💰 هزینه مالی: هزینه مالی شرکت در سال 1404 حدود 4,569,158 میلیون ریال بوده که نسبت به سال قبل کمی کاهش داشته است. نکته مثبت اینجاست که با وجود رشد فروش و سود عملیاتی، فشار هزینه مالی تشدید نشده و نسبت هزینه مالی به سود عملیاتی در سطح قابل کنترل باقی مانده است. 🌍 فروش صادراتی: فروش صادراتی شرکت به 1,244,512 میلیون ریال رسیده و طبق گزارش شرکت نسبت به سال قبل 42% رشد داشته است. البته سهم صادرات از کل درامد عملیاتی هنوز حدود 2% است؛ بنابراین رشد صادراتی مثبت است، اما فعلاً محرک اصلی سوداوری دلر همچنان بازار داخلی است. 🏭 جایگاه صنعت: داروسازی اکسیر با فروش خالص 57,932,812 میلیون ریالی در میان شرکت های تولیدکننده محصول نهایی گروه دارویی تامین در رده دوم قرار دارد و همچنان جزو شرکت های مهم دارویی بورسی کشور محسوب می شود. ⚠️ ریسک های مهم: 🔴ریسک اول، افزایش نرخ ارز و اثر ان بر بهای تمام شده مواد اولیه است. 🔴ریسک دوم، وابستگی بخشی از تامین مواد اولیه به منابع خارجی است. 🔴ریسک سوم، تمرکز فروش و مطالبات با اشخاص وابسته است؛ طبق گزارش حسابرس، 59% فروش و 65% دریافتنی های تجاری مربوط به اشخاص وابسته بوده که باید از منظر وصول مطالبات و کیفیت درامد زیر نظر گرفته شود. 🔴ریسک چهارم، تخفیفات فروش به شرکت های پخش است که به دلیل اثر مستقیم بر درامد و حاشیه سود، از سوی حسابرس به عنوان موضوع بااهمیت بررسی شده است. ✅ جمع بندی سامان تحلیل: گزارش دلر از منظر بنیادی مثبت ارزیابی می شود. رشد 51 درصدی سود خالص، بهبود حاشیه سود ناخالص، رشد 47 درصدی سود عملیاتی و کنترل نسبی هزینه مالی، تصویر عملیاتی مطلوبی از شرکت ارایه می دهد. با این حال، برای تحلیل دقیق تر سهم باید وضعیت نرخ ارز، سیاست قیمت گذاری دارو، روند وصول مطالبات از شرکت های پخش و کیفیت تکرارپذیری حاشیه سود در دوره های بعدی رصد شود. 📌 برداشت نهایی: دلر از نظر سودسازی گزارش قوی داده است. نقطه قوت اصلی سهم، رشد سود خالص و بهبود حاشیه سود است. نقطه ریسک اصلی، وابستگی به نرخ ارز، اشخاص وابسته و سیاست های قیمت گذاری دارویی است. برای سهامداران، گزارش 12 ماهه دلر پیام بنیادی مثبتی دارد؛ اما ادامه روند صعودی سوداوری به کنترل بهای تمام شده و حفظ حاشیه سود در سال 1405 وابسته است. #دلر #دارویی #صورتهای_مالی #داروسازی_اکسیر #تحلیل_بنیادی #بورس #سامان_تحلیل ╭━━═━⊰✦🧊✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،اگاهی و تحول… 💠

فالورها 12506

تاثیر (Imp) 490.0

بازدید 490

تعامل (Eng) 7.0

لیست اخبار