بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

🔵 #بسویچ؛ رشد سوداوری قوی، اما با اثر مهم افزایش سرمایه ✍️ بهزاد صمدی 📊 گزارش سالانه #پارس_سویچ از نظر رشد فروش، سود عملیاتی، سود خالص و جریان نقد عملیاتی، گزارش مثبتی است؛ اما برای سهامداران یک نکته کلیدی دارد: سود شرکت رشد کرده، ولی سود هر سهم تحت تاثیر افزایش سرمایه 86 درصدی کاهش یافته است. 🔹 درامد عملیاتی تلفیقی شرکت به 29,550 میلیارد ریال رسیده که نسبت به سال قبل 39 درصد رشد داشته است. 🔹 بهای تمام شده با رشد 37 درصدی به 16,608 میلیارد ریال رسیده؛ یعنی رشد فروش کمی بالاتر از رشد هزینه تولید بوده و این موضوع به بهبود سود ناخالص کمک کرده است. 🔹 سود ناخالص #بسویچ با رشد 42 درصدی به 12,942 میلیارد ریال رسیده است. 🔹 سود عملیاتی نیز با رشد 44 درصدی در سطح 17,262 میلیارد ریال قرار گرفته که از منظر عملکرد عملیاتی، نکته ای مثبت برای سهم محسوب می شود. 💰 سود خالص تلفیقی شرکت به 14,820 میلیارد ریال رسیده که نسبت به 10,632 میلیارد ریال سال قبل، رشد 39 درصدی دارد. 🏢 در صورت مالی جداگانه نیز سود خالص شرکت اصلی به 13,149 میلیارد ریال رسیده و نسبت به سال قبل حدود 43 درصد رشد نشان می دهد. 🧮 نکته مهم برای سهامداران اینجاست که سرمایه شرکت از 12,890 میلیارد ریال به 24,000 میلیارد ریال افزایش یافته است. به همین دلیل، با وجود رشد سود خالص، سود پایه هر سهم تلفیقی از 828 ریال به 620 ریال کاهش یافته و در صورت مالی جداگانه نیز سود هر سهم 550 ریال گزارش شده است. 📌 بنابراین کاهش EPS به معنی تضعیف عملیات شرکت نیست؛ بلکه عمدتاً نتیجه افزایش سرمایه و رقیق شدن سود هر سهم است. 🏦 از منظر ترازنامه، جمع دارایی های تلفیقی شرکت با رشد 43 درصدی به 61,443 میلیارد ریال رسیده است. 📦 موجودی مواد و کالا با رشد 46 درصدی به 26,749 میلیارد ریال رسیده و پیش پرداخت ها نیز با رشد سنگین 245 درصدی در سطح 10,523 میلیارد ریال قرار گرفته اند. 🔎 این موضوع می تواند نشانه اماده سازی شرکت برای اجرای سفارشات و تولید دوره های بعد باشد؛ اما همزمان نشان می دهد بخش مهمی از منابع شرکت در سرمایه در گردش درگیر شده است. ✅ نقطه مثبت مهم در ترازنامه، کاهش دریافتنی های تجاری و سایر دریافتنی هاست. این رقم از 15,018 میلیارد ریال به 8,716 میلیارد ریال کاهش یافته و افت 42 درصدی داشته است. این موضوع از منظر وصول مطالبات و مدیریت نقدینگی، نکته مثبتی برای شرکت محسوب می شود. 💸 در بخش جریان نقد، عملکرد شرکت قابل توجه است. جریان خالص ورود نقد حاصل از فعالیت عملیاتی از 4,977 میلیارد ریال به 8,276 میلیارد ریال رسیده و حدود 66 درصد رشد کرده است. 📌 این یعنی سود شرکت تا حد قابل قبولی با جریان نقد همراه شده و صرفاً سود دفتری نیست. 🏛 از سمت بدهی ها نیز تسهیلات مالی شرکت کاهش یافته و از حدود 4,194 میلیارد ریال به 2,805 میلیارد ریال رسیده است. با این حال، هزینه مالی با رشد 29 درصدی به 984 میلیارد ریال رسیده و همچنان باید در گزارش های بعدی رصد شود. 📑 پیش دریافت های شرکت نیز با رشد 41 درصدی به 11,350 میلیارد ریال رسیده است. برای شرکتی مثل پارس سویچ، این عدد می تواند نشانه سفارشات و قراردادهای فعال باشد؛ اما اثر نهایی ان زمانی برای بازار مهم تر می شود که در دوره های بعد به فروش قطعی، سود عملیاتی و جریان نقد تبدیل شود. ⚠️ نکات احتیاطی گزارش: 🔸 کاهش سود هر سهم پس از افزایش سرمایه 🔸 رشد سنگین موجودی کالا و پیش پرداخت ها 🔸 نقش مهم سایر درامدها در تقویت سود عملیاتی 🔸 رشد هزینه مالی با وجود کاهش تسهیلات 🔸 حسابرسی نشده بودن گزارش ✅ جمع بندی #سامان_تحلیل: گزارش #بسویچ از نظر رشد فروش، رشد سود عملیاتی، رشد سود خالص، کاهش مطالبات، افزایش جریان نقد عملیاتی و کاهش تسهیلات مالی، گزارش مثبتی است. 📌 پیام اصلی گزارش این است که شرکت از نظر بنیادی و عملیاتی در مسیر رشد قرار دارد؛ اما برای ادامه مسیر سهم، بازار احتمالاً به تداوم فروش، تبدیل موجودی و پیش پرداخت ها به درامد، کیفیت سود و تصمیم مجمع درباره سود نقدی توجه ویژه خواهد داشت. 🎯 ارزیابی نهایی: ✅ از منظر بنیادی: مثبت ⚖️ از منظر سود هر سهم: محتاطانه 🔍 از منظر سرمایه در گردش: نیازمند پیگیری در گزارش های بعدی #سامان_تحلیل #بسویچ #پارس_سویچ #صورتهای_مالی #تحلیل_بنیادی #کدال #بازار_سرمایه #بورس ╭━━═━⊰✦🧊✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،اگاهی و تحول… 💠

فالورها 12506

تاثیر (Imp) 610.0

بازدید 610

لیست اخبار