جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
💠 سامان تحلیل 💠 | samantahlil
۱۶:۰۴:۳۳ ۱۴۰۵/۰۳/۲۱

📊 #غاذر؛ گزارش داغ غذایی با جهش سنگین سوداوری #غاذر #کشت_و_صنعت_پیاذر #تحلیل_بنیادی #گروه_غذایی 🟢 شرکت کشت و صنعت پیاذر در گزارش 12 ماهه منتهی به 1404/12/29 عملکردی بسیار قدرتمند و داده محور ثبت کرده است. 💰 سود خالص شرکت اصلی به 1,976,332 میلیون ریال رسید؛ یعنی رشد سنگین 257% نسبت به سال قبل. 📈 وضعیت EPS شرکت اصلی: حدود 5,647 ریال 📈 در سطح تلفیقی نیز سود خالص از 552,041 میلیون ریال به 1,737,093 میلیون ریال افزایش یافته؛ یعنی رشد 215% نسبت به دوره مشابه سال قبل. 🔥 نکته مهم گزارش اینجاست: غاذر فقط رشد فروش نداشته، بلکه رشد فروش را به رشد واقعی سود عملیاتی تبدیل کرده است. 🏭 درامد عملیاتی تلفیقی شرکت با رشد 99% از 2,150,513 میلیون ریال به 4,276,184 میلیون ریال رسیده است. در مقابل، بهای تمام شده درامدهای عملیاتی از 1,049,316 میلیون ریال به 1,819,665 میلیون ریال رسیده؛ یعنی رشد 73%. 📊 یعنی فروش شرکت تقریباً دو برابر شده، اما هزینه تولید کمتر از فروش رشد کرده است. این موضوع باعث شده حاشیه سود ناخالص شرکت بهبود معناداری پیدا کند. 💎 سود ناخالص تلفیقی از 1,101,197 میلیون ریال به 2,456,519 میلیون ریال رسیده؛ یعنی رشد 123%. ⚙️ سود عملیاتی نیز با جهش بسیار قوی 228% از 636,840 میلیون ریال به 2,087,832 میلیون ریال افزایش یافته است. 📌 این عدد برای تحلیل بنیادی بسیار مهم است؛ چون نشان می دهد رشد سود شرکت صرفاً حسابداری یا غیرعملیاتی نیست، بلکه از دل عملیات اصلی شرکت بیرون امده است. 🥇 از منظر ترکیب فروش، پودر کتلت 110 گرمی همچنان ستون اصلی درامد غاذر است. فروش این محصول از 1,259,920 میلیون ریال به 2,671,178 میلیون ریال رسیده و رشد 122% داشته است. 🥬 سبزیجات 40 گرمی نیز با فروش 958,092 میلیون ریال و رشد 72%، دومین محصول مهم شرکت محسوب می شود. 🌱 همچنین پودر کتلت سبزیجات با رشد 146% به فروش 457,441 میلیون ریال رسیده است. 🥛 پودر اب پنیر نیز با رشد 194% به فروش 287,173 میلیون ریال رسیده که نشان دهنده رشد جدی در محصولات مکمل شرکت است. 🔎 نکته بنیادی مهم: رشد غاذر فقط وابسته به یک محصول نبوده و چند محصول اصلی شرکت هم زمان رشد ریالی قابل توجهی داشته اند. این موضوع کیفیت رشد فروش را بالاتر می برد و ریسک تمرکز درامدی شرکت را تا حدی کاهش می دهد. 💼 در بخش هزینه ها نیز شرکت عملکرد قابل قبولی داشته است. هزینه های فروش، اداری و عمومی در شرکت اصلی فقط 24% رشد کرده، در حالی که فروش خالص شرکت 106% افزایش داشته است. 📌 یعنی نسبت هزینه های اداری و فروش به درامد کاهش پیدا کرده و شرکت از مزیت اهرم عملیاتی استفاده کرده است. به زبان ساده: غاذر با افزایش فروش، هزینه های سربار را به همان نسبت بالا نبرده و بخش بزرگی از رشد درامد به سود تبدیل شده است. 🏦 در ترازنامه تلفیقی، جمع دارایی های شرکت از 1,979,616 میلیون ریال به 4,735,826 میلیون ریال رسیده؛ یعنی رشد 139%. دارایی های جاری نیز با رشد 125% به 3,687,975 میلیون ریال افزایش یافته اند. 📦 موجودی مواد و کالا با رشد 118% به 1,511,618 میلیون ریال رسیده است. 📑 دریافتنی های تجاری و سایر دریافتنی ها نیز با رشد 103% به 1,449,295 میلیون ریال افزایش یافته اند. ⚠️ این بخش یکی از نکات قابل رصد گزارش است. افزایش موجودی و مطالبات می تواند نشان دهنده بزرگ تر شدن مقیاس عملیات باشد، اما از طرف دیگر یعنی بخشی از منابع شرکت در انبار و مطالبات قفل شده است. 💧 از نظر نقدشوندگی، وضعیت شرکت همچنان قابل قبول است. دارایی جاری تلفیقی شرکت 3,687,975 میلیون ریال و بدهی جاری 1,736,311 میلیون ریال است. بنابراین سرمایه در گردش شرکت حدود 1,951,664 میلیون ریال مثبت است. 📌 نسبت جاری شرکت حدود 2.12 واحد است؛ یعنی شرکت از نظر پوشش بدهی های کوتاه مدت در وضعیت مناسبی قرار دارد. اما نکته مهم اینجاست که نسبت به سال قبل، بدهی های جاری رشد زیادی داشته اند و باید در گزارش های بعدی با دقت بررسی شوند. 🏦 نکته حساس تر گزارش، رشد تسهیلات مالی است. تسهیلات مالی تلفیقی شرکت از 7,809 میلیون ریال به 736,082 میلیون ریال رسیده است. ⚠️ این افزایش، ریسک هزینه مالی شرکت را برای سال اینده بالاتر می برد. البته با توجه به سوداوری قوی، حاشیه سود مناسب و سرمایه در گردش مثبت، فعلاً فشار مالی بحرانی دیده نمی شود؛ اما هزینه مالی و سررسید تسهیلات در سال 1405 باید جدی رصد شود. 📘 نکات مهم گزارش تفسیری مدیریت:

فالورها 12506
تاثیر (Imp) 643.0
بازدید 643
تعامل (Eng) 9.0
لیست اخبار