⭕️✅ 💎 گنج پنهان در ترازنامه «#ورنا»؛ وقتی قیمت تمام شده شوخی به نظر می رسد! ✅ شایعاتی در بازار برای ارزش گذاری #سایپا منتشر شده که باعث صف خرید سایپا شده است در دنیای سرمایه گذاری، گاهی اعدادی را می بینیم که باورکردنی نیستند. نگاهی دقیق به پورتفوی سرمایه گذاری رنا (ورنا) و بلوک مدیریتی سایپا (خساپا)، عمق ارزندگی و پتانسیل نهفته در این سهم را اشکار می کند. 📊 کالبدشکافی یک سطر طلایی: طبق اخرین گزارش منتهی به 1404/09 (تصویر پیوست): 🚨🟢 بهای تمام شده هر سهم خساپا: تنها 65 ریال! (6.5 تومان) 😳 قیمت فعلی تابلو: 556 ریال (حدود 55 تومان) میزان مالکیت: 17.36% از کل سهام سایپا (یک بلوک مدیریتی تمام عیار) شایعات واگذاری سایپا با قیمت… ارزش سهم رنا را بیشتر مشخص خواهد کرد… 🧠 تحلیل تخصصی (Why it Matters): 🟣1. ارزش افزوده پرتفوی (Portfolio Surplus Value): فاصله نجومی بین قیمت تمام شده (65 ریال) و قیمت روز تابلو، یک مازاد ارزش (NAV) عظیم برای ورنا ایجاد کرده است. عملاً این دارایی در دفاتر ورنا به قیمت «نزدیک به صفر» ثبت شده، اما ارزش بازاری ان هزاران میلیارد تومان است. 🟣2. اهرم سوداوری در سناریوی واگذاری (Divestment Catalyst): بحث داغ «واگذاری سهام تودلی» و خروج دولت از خودروسازی، مستقیماً به این بلوک اشاره دارد. توجه کنید که در صورت واگذاری بلوکی، قیمت فروش دیگر قیمت تابلو (554 ریال) نخواهد بود؛ بلکه قیمت بلوکی معمولاً با پریمیوم (Premium) قابل توجهی (شاید 30 تا 50 درصد بالاتر از تابلو) تعیین می شود. 👈 تصور کنید شناسایی سود حاصل از فروش سهمی که 65 ریال خریده شده و به قیمت بلوکی (مثلاً 800 یا 1000 ریال) فروخته شود! این یعنی شناسایی سودی تاریخی که می تواند P/E سهم را متحول کند. 🟣3. حاشیه ایمنی (Margin of Safety): برای سهامداران ورنا، این قیمت تمام شده یعنی ریسک نگهداری این دارایی برای شرکت مادر عملاً صفر است. ورنا مالک بخش عظیمی از دومین خودروساز کشور است که ان را تقریباً «رایگان» به دست اورده است. 🚀 جمع بندی استراتژیک سهم ورنا صرفاً یک شرکت سرمایه گذاری نیست؛ بلکه شاه کلید مدیریتی سایپا است. 🚨🟢 با توجه به قیمت تمام شده 65 ریالی، هرگونه خبر مثبت در مورد تجدید ارزیابی سایپا، ازادسازی قیمت خودرو یا واگذاری بلوک مدیریتی، مستقیماً و با ضریب اهرمی بالا، خالص ارزش دارایی های (NAV) ورن...

#ورنا / #تجدید_ارزیابی؟ به علت قطعیت در واگذاری سایپا #خساپا دیگر مجوز افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی ها برای #ورنا از موضوعیت خارج شد. در غیر این صورت امکان1000%برای رنا #ورنا #وساپا می بود! چون تا کنون به علت سرمایه گذاری بودن قانونا تجدید ارزیابی نداشتند. اگر می شد!بعبارتی اذر404برگی50تومن قیمت تیوریکش بود! یکی از مهم ترین دلایل برای تجدید ارزیابی پرتفوی غیر بورسی شرکت های سرمایه گذاری و هلدینگه… دقت کنید کل بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی رنا بدون شرکت های فرعی فقط 218 میلیارد تومنه… در حالیکه مالک 20 درصد کاشی و سرامیک اپادانا بزرگترین صادر کننده کاشی و سرامیکه ایرانه… فقط همین یه قلم حداقل میشه 1000 میلیارد تومن… 30 درصد لیدکو… 20 درصد تجهیزات نیروگاهی ارمان نیرو اسیا… 34 درصد کارگزاری بانک صنعت و معدن… 30 درصد گسترش انفورماتیک ایران !!! همه اینا 1000 میلیارد که میارزن پس فقط 10 برابر بهای تمام شده همین پرتفوی غیر بورسی حالا اینکه تو دل شرکت های فرعی مثل توسعه گستر برنا یا رادین یا بازرگانی برنا یه بن رو در اومد و هیچکس خبر نداشت!! این فقط یکی از تاریکخونه های سرمایه گذاری رنا #ورنا …

مقایسه درصد تقسیم سود رنا #ورنا #وساپا در 10 سال گذشته ورنا 20% مصوب #وساپا 10% افزایش سرمایه بیشتر رنا #ورنا تقسیم سود بیشتر به علت سود سازی بیشتر در دهه گذشته و… با ماشین حساب خودتون بررسی کنید

🚗 حالا تخمین سود واگذاری سایپا #خساپا برای خودش از واگذاری تودلی #ورنا #وساپا چنده ؟! در جدول مشخص شده شرکت های سایپا #خساپا و زیر مجموعه هاش #خساپا #وساپا #ورنا جدول شماره 1 : سودی که عاید وساپا ورنا میشه از محل فروش بلوک مدیریتی سهام تودلی سایپا مثلا بلوک خساپا 200 تومان فروش برود سود هر سهم ورنا 3271 تومان و سود هر سهم وساپا 2767 تومان جدول شماره 2 : سود خریدار بلوک خساپا از محل سود شناسایی شده ورنا و وساپا از فروش بلوک تودلی هست زیرا خساپا در ورنا و وساپا مالکیت دارد (64 درصد وساپا مال سایپاست و 17 درصد خساپا مال ورناست و 35 درصد ورنا مال وساپاست و 23 درصد خساپا مال وساپاست ) مثلاً اگر بلوک خساپا را به قیمت 100 تومان بخرد، حدود 14 تومان ان از سود مکتسبه در وساپا و ورنا دوباره به جیب خودش برمی گردد، اگر 200 تومان بپردازد، 28 تومان سود از محل ورنا وساپا عایدش می شود و بر میگردد در جیب خریدار دقت کنید یک سهمی که قیمت تیوریکش الان 35 تومان است می تواند میانگین 20 تومان سود از محل فروش تودلی شناسایی کند و این اتفاق جالب بخاطر ساختار تودلی چرخه ای https://t.me/varna_vasapa_khegostar_todeli/126181

☝️ ✴️ #ورنا شرکت سرمایه گذاری گروه صنعتی رنا قبل از انقلاب و در سال 1355 توسط اقایان رستگار، نصیرپور و سرهنگ امینی تاسیس شد و نام رنا نیز برگرفته از مخفف حرف اول این سه شخص می باشد… سبد سهام این شرکت به صورت تاریخی شامل صنعت خودروسازی بوده و ابتدا مالک یک کارخانه رادیاتورسازی و خودروسازی زامیاد بوده!!! جالبه شرکتی که نزدیک 50 سال سابقه در صنعت خودروسازی داره و هنوز افزایش سرمایه ای از تجدید ارزیابی نداشته… در حال حاضر بخش اعظم پرتفوی رنا برمیگرده به سایپا با مالکیت 18 درصدی و این یعنی به ازای هر سهم خودش نزدیک 18 سهم سایپا داره… اما تو بخش پرتفوی غیر بورسی هم رنا خیلی حرف واسه گفتن داره… با بیش از 8 شرکت فرعی که فقط 1500 میلیارد تومن موجودی نقد در شرکت توسعه بازرگانی برنا بصورت درهم داره… در کنار مالکیت 20 درصدی اپادانا سرام بزرگترین تولید کننده کاشی و سرامیک ایران… 30 درصد لیدکو… 34 درصد کارگزاری بانک صنعت و معدن و 30 درصد شرکت گسترش انفورماتیک ایران!!! #ورنا امروز فقط 6500میلیارده و به جرات جزو ارزونترین سهام بازاره. توسعه_سرمایه_رادین واسپاری_برنا زیر مجموعه های غیر بورسی با مالکیت100%

مستند سود واگذاری سایپا #خساپا برای تودلی #ورنا #وساپا به طور حداکثری در بخشی از سهام مستقیم خود یعنی 17% رنا #ورنا و 8.71 % #وساپا مستقیم سهام سایپا #خساپا را مالک اند و سرمایه گذاری سایپا #وساپا بطور غیر مستقیم از طرف #سمیکو مالک 40% از 13 زیر مجموعه های سمیکو یعنی خودرو ستاره تابان و تجارت الکتریک تابان می باشد. و36%مالکیت وساپا بر رنا #ورنا نیز تلفیقی و غیر مستقیم است. نکته: سود تلفیقی برای شرکت های در بلند مدت اهمیت دارد. مثلا خساپا برای گرفتن سودحداکثری از 65% مالکیت بر وساپا حتما تلاش میکند؛ وچون بالای50%مالکیت داردبرزیرمجموعه اش یعنی وساپا؛ گرفتن مصوبات اصلاح تقسیم سودحداکثری راحت است. اما شرکت هایی که زیر 50% بر شرکت زیرمجموعه خود مالکیت دارند، بدون رای 50% سهامداران کل و مصوبات جدید اساسنامه جهت اصلاح سود10تا20%قبلی به رای حداکثری بالای50% برای اصلا اساسنامه شرکت زیر مجموعه نیازه تا سود را به عنوان تلفیقی خرج خودو یا پوشش زیان احتمالی نکنند و بر تقسیم سود حداکثری رضایت دهند و فرضا به بهانه ممانعت از خروج پول و سود از شرکت، مانع رای 50% و اصلاح اساسنامه تقسیم سود حداکثری نشوند. قوانین را سرچ کنید

درمورد بازار خوب ما شستا و خودرو که سهمای ضعیف بین شاخص سازامون هستن صفای سنگینم داشتن فردا باید متعادل بشن . شپنا باید صف خوب بزنه دقت کنین شپنا باید مثل قبل صف خوب بزنه و بمونه . امروز خیلی از خریدارانی که خریدن نوسان گیرم بودن یه بخش از اینا مثبت بشه فروشنده هستن و میفروشن. یه مزییتی که سهم خشک داره این که نوسان گیر نتونسته بخره و راحت بالا میره ولی خو وقتی نارنج یا و نوین این همه حجم میخورن دیگه نوسان گیر سوارش میشه یه خورده مثبت بشه مثل قبل سیخ نمیتونن برن تا این نوسان گیرا نفروشن. پس فردا بازار مثبت بشه یه بخشی از کسایی که به قصد نوسان گرفتن میفروشن عادیه. ولی دقت کنین شپنا هم بخواد شل کنه برگشت سخت میشه.

#خاذین_گزارش_عملکرد_ماهانه منتهی به : 1405/02/31 🔴 کاهش 57 درصدی فروش تجمعی امسال نسبت به مدت مشابه سال پیش 🟢 افزایش 82 درصدی فروش ماه جاری به میانگین جاری 🔴 کاهش 70 درصدی فروش ماه جاری به میانگین سال پیش 🔴 کاهش 86 درصدی فروش ماه جاری به ماه مشابه سال پیش 🟢 افزایش 918 درصدی فروش ماه جاری به ماه گذشته 19 خرداد 1405 🆔monthly_reportss

#شصفها_گزارش_عملکرد_ماهانه منتهی به : 1405/02/31 🟢 افزایش 83 درصدی فروش تجمعی امسال نسبت به مدت مشابه سال پیش 🟢 افزایش 38 درصدی فروش ماه جاری به میانگین جاری 🟢 افزایش 90 درصدی فروش ماه جاری به میانگین سال پیش 🟢 افزایش 83 درصدی فروش ماه جاری به ماه مشابه سال پیش 🟢 افزایش 125 درصدی فروش ماه جاری به ماه گذشته 19 خرداد 1405 🆔monthly_reportss

#بکابل_گزارش_عملکرد_ماهانه منتهی به : 1405/02/31 🟢 افزایش 197 درصدی فروش تجمعی امسال نسبت به مدت مشابه سال پیش 🟢 افزایش 28 درصدی فروش ماه جاری به میانگین جاری 🟢 افزایش 85 درصدی فروش ماه جاری به میانگین سال پیش 🟢 افزایش 154 درصدی فروش ماه جاری به ماه مشابه سال پیش 🟢 افزایش 79 درصدی فروش ماه جاری به ماه گذشته 19 خرداد 1405 🆔monthly_reportss