جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
سهم چی بخریم؟ | cheebekharim
۲۱:۲۸:۲۹ ۱۴۰۵/۰۳/۱۷

🔴 وقتی سود، P/E و تقسیم سود؛ هر سه از عملکرد واقعی #رهیاب جلوترند عرضه اولیه «رهیاب پیام گستران» در استانه ورود به بازار سرمایه قرار دارد. بررسی برخی مفروضات مطرح شده در گزارش های منتشرشده، نکاتی را پیش روی سرمایه گذاران و به ویژه مدیران نهادهای مالی قرار می دهد. 🔹 سودی فراتر از عملکرد محقق شده در برخی براوردها، سود شرکت حدود 165 میلیارد تومان مبنای ارزش گذاری قرار گرفته؛ در حالی که سود محقق شده سال 1404 در حدود 141 میلیارد تومان گزارش شده است. این فاصله، اهمیت توجه به پایداری و قابلیت تحقق سودهای پیش بینی شده را دوچندان می کند. 🔹 P/E مبتنی بر سناریوی خوش بینانه نسبت P/E حدود 8 واحدی در ارزش گذاری لحاظ شده است. در شرایطی که صنعت با ریسک ها و عدم قطعیت های متعددی مواجه است، بررسی سناریوهای محتاطانه تر نیز می تواند به تصمیم گیری دقیق تر کمک کند./صدای بورس 🔹 فرض تقسیم سود بالاتر از سابقه تاریخی در مدل های ارزش گذاری، تقسیم سود 60 درصدی فرض شده؛ این در حالی است که میانگین تقسیم سود شرکت در سال های اخیر فاصله قابل توجهی با این رقم داشته است. از این رو، تحقق این فرض نیازمند تغییرات معنادار در سیاست های شرکت خواهد بود. 📉 مقایسه با نزدیک ترین شرکت بورسی «#اپرداز» را می توان یکی از نزدیک ترین نمونه های قابل مقایسه دانست. عملکرد این شرکت در سال های گذشته نشان می دهد که رشد شاخص کل بورس الزاماً به معنای بازدهی مشابه برای همه شرکت های این صنعت نبوده است. ⚠️ ریسک صنعت فناوری اطلاعات فعالیت در حوزه فناوری اطلاعات علاوه بر فرصت های رشد، با ریسک تغییرات سریع فناوری، تحولات مدل های کسب وکار و فشار رقابتی نیز همراه است؛ عواملی که می توانند بر پایداری سوداوری اثرگذار باشند. ❓در چنین شرایطی، اتکای صرف به سناریوهای خوش بینانه می تواند ریسک تصمیم گیری را افزایش دهد. مدیران صندوق ها و نهادهای سرمایه گذاری، به ویژه در عرضه های اولیه، بهتر است علاوه بر سناریوی مبنا، سناریوهای محتاطانه تر را نیز مبنای ارزیابی قرار دهند تا منافع سرمایه گذاران با دقت بیشتری صیانت شود./صدای بورس @sedayebourse

فالورها 7175
تاثیر (Imp) 330.0
بازدید 330
لیست اخبار