جزئیات خبر | فروم
بازگشت به خانه
الماس حسینی | almashoseyni
۰۰:۲۵:۵۳ ۱۴۰۵/۰۳/۱۱

#شپلی ادامه تحلیل برداشت من این بخش از نامه، از بقیه محکم تر است. یعنی حداقل در این قسمت، شرکت تلاش کرده بگوید یک محور اختلاف بسته شده و در دفاتر دو طرف مغایرتی نیست. این برای کاهش نگرانی بازار نکته مثبت است. 4)درباره ارزیابی سهام تودلی و الیاف زاینده رود شرکت توضیح داده: -برای رعایت ماده 18 حاکمیت شرکتی، اقدام به ارزیابی سهام خود کرده -در مورد الیاف زاینده رود، ارزیابی با هدف واگذاری سهام به شرکت تولید مواد اولیه انجام شده -اما درباره ما به التفاوت مورد سوال تصمیم گیری را موکول کرده به: -وجود صورت های مالی حسابرسی شده -و ارزیابی مجدد کل زیرمجموعه ها برداشت من این یعنی: -شرکت موضوع را انکار نکرده -اما حل نهایی را عقب انداخته در بازار، این مدل پاسخ ها معمولاً این معنا را دارد: >«پرونده هنوز بسته نشده و باید منتظر ارزیابی/اقدام بعدی ماند» پس از نظر تحلیلی، این بخش دارایی محور بودن سهم را زنده نگه می دارد، ولی هنوز به درد کاتالیزور فوری نمی خورد. 5)درباره پرونده های حقوقی و وصول1100میلیارد ریال این بخش خیلی مهم است. شرکت گفته: -افزایش پرونده های حقوقی عمدتاً به دلیل شرایط بازار بوده -در گزارش هیات مدیره هم توضیح داده شده -و مهم تر:در اسفند1404حدود1100میلیارد ریال از پرونده مطالباتی عالی تاب کویر کاشان وصول شده -اما چون بعد از پایان سال مالی1404/09/30بوده، اثرش بعداً در دفاتر ثبت شده برداشت من این بند واقعاً برای سهم نکته مثبت دارد، چون: -نشان می دهد بخشی از مطالبات، فقط روی کاغذ نبوده و وصول واقعی اتفاق افتاده -یعنی ریسک «سوخت کامل مطالبات» کمتر می شود اما باز هم یک اما دارد: -این اثر در صورت مالی مورد بحث هنوز ننشسته -و شرکت هم گفته مبلغ یادداشت، صرفاً مبلغ اسناد واخواستی است و بروزرسانی مطالبات طبق قراردادها در ان نیامده یعنی:-خبر خوب هست -اما تصویر مالی هنوز کاملاً تمیز و نهایی نیست ایا این نامه، ضعف گزارش را با تعطیلی/شرایط بیرونی توجیه می کند؟ پاسخ کوتاه: نه به صورت مستقیم و کامل. چرا؟ چون در متن نامه، شرکت: -بیشتر روی اختلافات قراردادی -ارزیابی ها -پرونده های حقوقی -و وصول مطالبات تمرکز کرده، نه اینکه صریح بگوید: >«ضعف عملکرد ناشی از تعطیلی تولید به خاطر شرایط جنگی و توقف سراسری صنایع بوده است.» پس اگر بخواهیم خیلی منصفانه بگوییم: ادامه تحلیل صفحه بعد»»»

لیست اخبار