💠 سامان تحلیل 💠 | samantahlil

۲۱:۰۵:۳۲ ۱۴۰۵/۰۳/۱۰

📊 مقایسه عملکرد فروش اردیبهشت 1405 پالایشی ها شپنا ، شبندر ، شراز در بررسی گزارش فروش اردیبهشت ماه 1405 سه نماد پالایشی شپنا، شبندر و شراز، نکته مهم این است که هر سه شرکت موفق به ثبت رکورد جدید فروش ماهانه شده اند؛ موضوعی که نشان می دهد صنعت پالایشی در این مقطع از منظر درامد عملیاتی، همچنان در مسیر رشد قرار دارد. ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔹 مقایسه مبلغ فروش ماهانه از نظر مبلغ فروش اردیبهشت ماه، شپنا با فروش 134,238 میلیارد تومان در جایگاه نخست قرار گرفته و بزرگ ترین فروش اسمی را میان این سه شرکت ثبت کرده است. پس از ان، شبندر با فروش 90,506 میلیارد تومان در رتبه دوم قرار دارد. در جایگاه سوم نیز شراز با فروش 18,062 میلیارد تومان قرار می گیرد؛ با این حال باید توجه داشت که شراز از نظر مقیاس شرکت، بسیار کوچک تر از شپنا و شبندر است و فروش ثبت شده ان نسبت به اندازه شرکت، قابل توجه ارزیابی می شود. ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔹 مقایسه رشد فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل از منظر رشد فروش ماهانه نسبت به اردیبهشت سال قبل، شپنا با رشد 156 درصدی عملکرد بسیار قدرتمندی داشته است. شراز نیز با رشد 141 درصدی نشان داده که با وجود مقیاس کوچک تر، از نظر شتاب رشد درامدی وضعیت بسیار مطلوبی دارد. در این میان، شبندر با رشد 89 درصدی اگرچه رشد قابل قبولی ثبت کرده، اما نسبت به شپنا و شراز، رشد ضعیف تری داشته است. بنابراین از نظر شتاب رشد فروش ماهانه، ترتیب جذابیت به شکل زیر است: 1. شپنا 2. شراز 3. شبندر ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔹 مقایسه فروش تجمیعی سال 1405 در بخش فروش کل سال 1405، شپنا با فروش تجمیعی 242,798 میلیارد تومان همچنان لیدر درامدی این گروه محسوب می شود. شبندر با فروش 174,311 میلیارد تومان در رتبه دوم قرار دارد. شراز نیز با فروش تجمیعی 33,440 میلیارد تومان در رتبه سوم ایستاده، اما نکته مهم درباره شراز، رشد بالای فروش تجمیعی ان است. از نظر رشد فروش تجمیعی نسبت به مدت مشابه سال قبل: شپنا: 363.6 درصد رشد شراز: 347.1 درصد رشد شبندر: 263.5 درصد رشد این اعداد نشان می دهد شپنا و شراز از منظر رشد تجمیعی فروش، عملکرد قوی تری نسبت به شبندر داشته اند. ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔹 مقایسه ارزش گذاری بر اساس P/E نسبت P/E در این سه نماد به شرح زیر است: شپنا: 5.17 شبندر: 5.06 شراز: 5.30 P/E گروه: 4.23 با توجه به اینکه P/E هر سه نماد بالاتر از میانگین گروه است، می توان گفت بازار بخشی از رشد فروش و انتظارات سوداوری اینده را در قیمت ها لحاظ کرده است. از این منظر، شبندر کمترین P/E را در میان این سه نماد دارد و از نظر ارزش گذاری نسبی، کمی متعادل تر دیده می شود. در مقابل، شراز بالاترین P/E را دارد و برای توجیه ارزش گذاری فعلی، نیازمند تداوم رشد فروش و حفظ حاشیه سود مناسب است. ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔹 مقایسه ارزش بازار و مقیاس شرکت از نظر ارزش بازار: شپنا: 373,832 میلیارد تومان شبندر: 326,155 میلیارد تومان شراز: 40,359 میلیارد تومان شپنا بزرگ ترین شرکت در این مقایسه است و از نظر مقیاس عملیاتی، جایگاه اول را دارد. شبندر نیز با وجود فروش کمتر از شپنا، ارزش بازار نسبتاً نزدیکی به ان دارد؛ بنابراین بازار همچنان برای این نماد وزن بالایی قایل است. اما شراز با ارزش بازار بسیار کوچک تر، در صورت تداوم رشد فروش می تواند از منظر نسبت فروش به ارزش بازار، مورد توجه بازار قرار گیرد. ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔹 مقایسه بازدهی قیمتی سهام از نظر بازدهی کوتاه مدت، شراز بهترین عملکرد را داشته است. بازدهی شراز: 14 روزه: 19% 28 روزه: 12% 42 روزه: 21% 56 روزه: 31% این اعداد نشان می دهد شراز در تمام بازه های زمانی اخیر، عملکرد مثبت و قدرتمندی داشته و مورد توجه بازار قرار گرفته است. بازدهی شبندر: 14 روزه: 2% 28 روزه: منفی 5% 42 روزه: 13% 56 روزه: 41% شبندر در بازه 56 روزه بهترین بازدهی را میان این سه نماد ثبت کرده، اما در کوتاه مدت با فشار عرضه و اصلاح همراه بوده است. بازدهی شپنا: 14 روزه: 10% 28 روزه: منفی 4% 42 روزه: 4% 56 روزه: 25% شپنا عملکردی متعادل تر داشته و با توجه به مقیاس بزرگ شرکت، نوسانات ان نسبت به شراز کمتر و کنترل شده تر بوده است. ━━━━━━━━━━━━━━━ ✅ جمع بندی نهایی در مجموع، شپنا از نظر مبلغ فروش، مقیاس عملیاتی و رشد تجمیعی، لیدر اصلی این مقایسه است و عملکرد بسیار قدرتمندی را در اردیبهشت ماه 1405 ثبت کرده است. شبندر از نظر P/E وضعیت متعادل تری دارد و در بازه 56 روزه نیز بازدهی بسیار خوبی ثبت کرده، اما از نظر رشد فروش نسبت به شپنا و شراز ضعیف تر ظاهر شده است.