بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

💢 بهینه سازی سبد سرمایه گذاری پس از توقف 80 روزه ♨️ امروز 7 خرداد 1405 است. بورس تهران از 29 اردیبهشت پس از 80 روز توقف به علت جنگ رمضان، بازگشایی شده. فقط روز اول منفی با صفوف سنگین فروش روبرو بودیم و در انتهای دومین روز تا پایان هفته دوم حرکت صعودی با دامنه نوسان محدود، تجربه شد. صنایع فولاد و پتروشیمی به دلیل اسیب به بخش یوتیلیتی (اب، برق، گاز) هنوز در توقف و ریکاوری هستند. نرخ سود درامد ثابت 40%، اما تورم حدود 70% یعنی بازدهی واقعی منفی 30%. از سوی دیگر، بازار سهام با محدودیت دامنه نوسان، عملا اجازه تعدیل سریع را نمی دهد و صف های خرید سنگینی شکل گرفت. قبل از توقف بازار تا 6 اسفندماه 1404، شاخص کل تقریبا 19% اصلاح داشتیم، نرخ دلار ازاد حدود 160 هزار تومان و تورم حوالی 70% بود. بنابراین بخش دوم اصلاح زمانی در تورم 70% با توقف 80 روزه اتفاق افتاد به همین علت بازگشایی بازار اجازه اصلاح بیشتر را نداد و با اعلام حمایت ها، محدود کردن بازارگردانها و صندوق ها در سمت فروش، انتشار اوراق تبعی هموطن ارامش روانی به معامله گران داده شد. ♨️ بررسی وضعیت فعلی: از یک سو، تهدید زیرساخت ها در صنایع کلیدی (فولاد، پتروشیمی) واقعی است. از سوی دیگر، بازار با نقدینگی سرگردان و انتظار تورمی، هر روز پشت صفوف خرید، مثبت بسته می شود. 📍واقعیت هایی که استراتژی ها را تغییر می دهند؛ تورم 70% در مقابل بازدهی 40% درامد ثابت: نگهداری درامد ثابت به معنای کاهنده ارزش واقعی است. حداکثر 10% درامد ثابت برای نقدشوندگی اضطراری. دامنه نوسان 3-4% روزانه و احتمال بازنگری در دامنه نوسان: در دامنه محدود فعلی نه ریزشها جدی هستند و نه حرکت شارپ صعودی امکان پذیر اگرچه در نمادهایی که بدون محدودیت دامنه بازگشایی شدند، بخش زیادی از تغییر نرخ ها دیده شد مانند: گروههای دارو، زراعت و سیمان ♨️ چارچوب جدید بهینه سازی سبد (بر اساس 7 خرداد 1405) وزن های پیشنهادی برای سبد با تحمل ریسک متوسط به بالا (با توجه به تورم 70%): 📍سهام بنیادی: به جز فولاد و پتروشیمی های متوقف شده به علت اسیب بخش یوتیلیتی این سهام با پرداخت سود سالیانه نقدی و ترجیحا دارای قراردادهای اپشن حداکثر 35 تا 40% (صنایع دلاری منتفع از رشد دلار نیما و تحت کنترل کمتر دولت در قیمت گذاری می تواند گزینه مناسبی برای چینش سبد باشند که علاوه بر Dividend با Capital Gain بازدهی مناسبی به سهامداران خود می دهند. 📍طلا و نقره: 20% به عنوان پناهگاه تورمی با نقدشوندگی خوب که می توان هم به صورت گواهی شمش و سکه در ان سرمایه گذاری کرد هم از طریق صندوق های ETF و در صورتی که امنیت نگهداری طلای فیزیکی را دارید، خرید شمش طلا و نقره توصیه می شود. 📍گواهی سپرده کالایی: با تخصیص 10% وزن سبد، چون گواهی ها در حال حاضر دامنه نوسان 10% دارند و این ابزارها ازادترین دارایی در سبد هستند؛ فرصت سود کوتاه مدت را می تواند فراهم کند، البته با شناسایی و تحلیل دقیق نقطه ورود. پس برای تنوع بخش با بازدهی سریع، بدون وابستگی به یوتیلیتی ها گزینه مستعدی هستند، مثل کاتد مس و شمش طلا و نقره ♨️ هشدار: عدم ثبات در تصمیمات بورس کالا، نهاد خودمحور بدون توجه به معامله گران 📍درامد ثابت (جهت حفظ نقدشوندگی) 10% صرفا برای خرید در افت های لحظه ای بازار 📍اپشن و استراتژی ها: 15 تا 20% در انواع استراتژی ها: از جمله کاوردکال روی سهام بنیادی که در ابتدا پیشنهاد داده شد و مابقی به دو دسته استراتژی های کم ریسک مانند کال اسپرد صعودی با پایه های کاملا ITM برای کسب سود با ریسک کمتر (یعنی هم وضعیت کال اپشن خریداری شده در سود باشد، هم کال اپشن فروخته شده.) و دسته دوم کال اسپرد پرریسک با پایه های OTM برای کسب سود در صعودهای شارپ با پوشش ریسک و سرمایه درگیر پایین (یعنی هم وضعیت کال اپشن خریداری شده در زیان باشد، هم کال اپشن فروخته شده.) ♨️ تاکید بر درامد ثابت با تورم 70% عملا بدترین دارایی است. هدف از تخصیص 10% سرمایه به این کلاس دارایی کسب بازده، و ورود سریع در ریزش های لحظه ای و همچنین حفظ نقدینگی مورد نیاز برای 1 ماه در شرایط اضطراری می باشد. ♨️ جمع بندی: سبد پیشنهادی برای ریسک متوسط به بالا: 40% سهام بنیادی 20% طلا/نقره 10% گواهی کالایی 10% درامد ثابت 20% اپشن. در تورم 70%، ماندن در درامد ثابت مساوی با فقیر شدن تدریجی است. ♨️ این تحلیل صرفا جنبه اطلاع رسانی دارد و تصمیم گیری نهایی با خود شما و مشاور مالی معتمدتان است. بازار همیشه غیرقابل پیش بینی است، پس واقعیت های لحظه ای را مدنظر قرار دهید. - - - - - - - - - - - 📚 پیام رسان اپشن باز 💬 گروه اختیار معامله @optionbaaz http://optionbaz.com/chat https://optionbaz.com/chat/22

فالورها 17761

تاثیر (Imp) 577.0

بازدید 577

تعامل (Eng) 29.0

لیست اخبار