بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

🔍نقشه صنایع بورس پس از جنگ؛ تمام ریسک ها و فرصت ها ◽️بازار پس از بحران، هرگز یکدست واکنش نشان نمی دهد. در چنین مقاطعی، بخشی از صنایع مستقیماً در معرض ریسک های عملیاتی، محدودیت های صادراتی، افزایش هزینه ها یا افت تقاضا قرار می گیرند. بخشی دیگر، اگرچه از فشار مستقیم فاصله دارند، اما زیر سایه نااطمینانی و احتیاط سرمایه گذاران حرکت می کنند. در مقابل، گروهی از صنایع نیز می توانند از دل همین فضای پرابهام، موقعیت هایی تازه برای رشد، بازسازی ارزش یا دفاع از سوداوری خود پیدا کنند. ◽️از همین رو، تحلیل بازار در چنین شرایطی نمی تواند فقط در سطح شاخص متوقف بماند. برای فهم دقیق تر مسیر بورس، باید نقشه صنایع را خواند: کدام گروه ها در محدوده ریسک بالاتر ایستاده اند؟ کدام صنایع با فشار هزینه یا محدودیت عملیاتی مواجه اند؟ کدام بخش ها احتمالاً رفتاری خنثی تر خواهند داشت؟ و فرصت های بالقوه، دقیقاً در کدام نقاط بازار شکل می گیرند؟ ◽️در سیزدهمین قسمت از واچ لیست، بورس را نه فقط از منظر شاخص کل، بلکه در سطح صنایع و با تمرکز بر تمام ریسک ها و فرصت های پیش رو بررسی کردیم. مهمان این قسمت، بهرام گروسی، مدیر صندوق دو ایکس کیان بود. ◽️گروسی در این گفت وگو با اتکا به یک محاسبه تقریبی توضیح داد که اگر مفروضات اسفندماه، از جمله نرخ دلار و نسبت P/E، حفظ شود و همزمان اثار خسارت ها نیز در نظر گرفته شود، بازار می تواند با افتی کمتر از 15 درصد مواجه باشد. با این حال، او تاکید کرد که رشد 15 تا 20 درصدی دلار بخشی از این افت را خنثی می کند. به گفته او، متغیری که شرایط فعلی را از مفروضات قبلی متفاوت می سازد، افزایش ریسک سیستماتیک و تشدید رفتارهای هیجانی در بازار است. ◽️از نگاه گروسی، افت اولیه بازار الزاماً به معنای تخریب بنیادهای بورس نیست. بخش مهمی از این افت می تواند ناشی از تخلیه ترس، کاهش اهرم، نیاز به نقدشوندگی و قیمت گذاری مجدد ریسک باشد. او همچنین نگرانی از اسیب به زیرساخت ها را یکی از عوامل مهم در روزهای بازگشایی دانست؛ عاملی که می تواند بخشی از سرمایه گذاران را به سمت خروج از بازار سوق دهد و با تحلیل های بیرونی و فضای نااطمینانی تشدید شود. ◽️با این حال، گروسی معتقد است پس از عبور بازار از فاز شوک و رسیدن به تعادل تازه، بورس برای سرمایه گذاران ریسک پذیر می تواند دوباره جذاب شود. او در ادامه، صنایع مختلف را بررسی کرد، درباره گروه های در معرض فشار و صنایع دارای فرصت توضیح داد و به برخی نمادهای مستعد اشاره کرد. گروسی همچنین نقشه تحلیلی «واچ لیست» را که برایندی تقریبی از دیدگاه کارشناسان است، در کلیت خود تایید کرد. ◽️به باور او، پس از انکه بازار فاز کشف قیمت را پشت سر بگذارد، بخشی از جریان سرمایه می تواند به سمت صندوق های هم وزن حرکت کند؛ جایی که امکان توزیع ریسک میان صنایع و نمادهای مختلف بیشتر است. ◽️گروسی در جمع بندی، ترکیب بهینه دارایی را همچنان نزدیک به این نسبت دانست: 50 درصد طلا، 40 درصد سهام و 10 درصد درامد ثابت؛ ترکیبی که به گفته او می تواند میان پوشش ریسک، حضور در فرصت های بازار سهام و حفظ بخشی از نقدشوندگی تعادل برقرار کند. /فردای اقتصاد

فالورها 3138

تاثیر (Imp) 60.0

بازدید 60

لیست اخبار