بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

📍 نگاهی به دو گزارش صنعت #زراعت 🔹#زگلدشت گزارش سالانه داد و فصول اخیر به ترتیب 11 و 18 و 35 و 30 تومان ساخته، جمعا 94 تومان، 161% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 550 تومان، PE~5.9 و تقسیم سود احتمالا 70% ▫️با وجود مشکلات تولید، به واسطه بهره برداری از طرح های توسعه شرکت انتظار تولید 96 هزار تن تولید و رشد 7% تو سال 1405 و رسیدن به سود 160 تومانی معادل PE~3 اینده گر رو داره که بنظرم بیش از این هم خواهد ساخت. 🔹#زدشت گزارش سالانه داد و فصول اخیر به ترتیب 19 و 28 و 44 و 10 تومان ساخته، جمعا 101 تومان، 71% بیشتر از مدت مشابه. قیمت 585 تومان، PE~5.9 و تقسیم سود احتمالا 50% 👈 گزارشات نکات مهمی داره، نازک شیم: 1- اول این که علی رغم رشد نرخ های فروش و رشد درامدها، هزینه ها با شتاب بیشتری رشد داشته و این مورد تو دو سه گزارش ارسالی صنعت (بجز زبینا) هم دیده شد. 2- بخوایم بطور دقیق تر مواد اولیه (دانه و علف ذرت، سویا، جو، یونجه، تفاله چغندر و…) رو بررسی کنیم، نکته اینه که مواد اولیه تخصیصی تو سامانه بازارگاه بخش کمی از نیاز شرکت ها رو تامین می کنه، لذا شرکت ها بخش قابل توجهی از نیاز رو از بازار با نرخ های بالاتر تامین می کنند. حال مشکل کاهش واردات و افزایش هزینه های تجارت رو هم به این موارد اضافه کنید تا این مساله روشن تر بشه. 3- معمولا شرکت های صنعت عمده هزینه ها رو فصل اخر شناسایی می کنند، مثلا همین زدشت سال گذشته هم زمستان سودی نداشت. لذا کاهش حاشیه سود قابل تعمیم نیست و معمولا با افزایش نرخ هایی که شرکت ها دریافت می کنند، حاشیه سود تاریخی رو حفظ می کنند. لذا انتظار افزایش نرخ جدید رو میشه از صنعت داشت! تو گزارشات تفسیری چند شرکت از جمله زگلدشت دیدم که نرخ های 9 ماهه انتهایی امسال رو 60 هزار تومان لحاظ کرده بودند، به عبارتی احتمالا افزایش نرخ 30% شیر رو تا 1 ماه اتی خواهیم داشت. 4- درباره کشتار دام و کاهش بین 5% الی 10% تولید شیر قبل تر گفتیم، این مساله بصورت فصلی سود رو افزایش میده ولی تولید کلی شیر در همین حد کاهش پیدا می کنه که علت بخاطر افزایش شدید هزینه ها و افت نسبی تقاضا هست. افتی که در بقیه صنایع عمدتا بسیار بیشتر خواهد بود. 5- تا پایان اسفند شرکت ها برای 1 الی 2 ماه موجودی خوراک دارند که عمدتا علوفه ذرت هست. قطعا تامین واردات خوراک دام جزو اولویت های اصلی سیاستگذاره و از اون طرف واردات دسته های دیگری از کالاها کاهشی خواهد بود. @StockArk

فالورها 7458

تاثیر (Imp) 496.0

بازدید 496

تعامل (Eng) 12.0

لیست اخبار